A7-0205/2010
28.6.2010
***I
RAPORT
referitor la propunerea de directivă a Parlamentului European şi a Consiliului de modificare a Directivelor 2006/48/CE şi 2006/49/CE în ceea ce priveşte cerinţele de capital pentru portofoliul de tranzacţionare şi resecuritizare, precum şi procesul de supraveghere a politicilor de remunerare
(COM(2009)0362 – C7‑0096/2009 – 2009/0099(COD))
Comisia pentru afaceri economice şi monetare
Raportoare:
Arlene McCarthy
PE 439.301v02-00
Legenda simbolurilor utilizate
* Procedura de consultare
*** Procedura de aprobare
***I Procedura legislativă ordinară (prima lectură)
***II Procedura legislativă ordinară (a doua lectură)
***III Procedura legislativă ordinară (a treia lectură)
(Procedura indicată se bazează pe temeiul juridic propus în proiectul de act.)
Amendamente
În amendamentele Parlamentului, modificările aduse proiectului de act sunt evidenţiate prin caractere cursive aldine .
Evidenţierea cu caractere cursive simple este o indicaţie pentru serviciile tehnice, referitoare la elemente ale proiectului de act propuse pentru a fi corectate în vederea elaborării textului final (de exemplu elemente evident greşite sau omise într-o anumită versiune lingvistică).
Propunerile de corectură sunt supuse acordului serviciilor tehnice în cauză.
Antetul amendamentelor referitoare la un act existent pe care proiectul de act doreşte să îl modifice cuprinde două rânduri suplimentare prin care se indică actul existent şi, respectiv, dispoziţia vizată a acestuia.
Fragmentele preluate ca atare dintr-o dispoziţie a unui act existent pe care Parlamentul doreşte să o modifice, dar pe care proiectul de act nu a modificat-o, sunt evidenţiate cu caractere aldine .
Eventualele eliminări ale unor astfel de fragmente sunt semnalate prin simbolul următor: [...] .
CUPRINS
PROIECT DE REZOLUŢIE LEGISLATIVĂ A PARLAMENTULUI EUROPEAN Error!
Bookmark not defined.
PROIECT DE REZOLUŢIE LEGISLATIVĂ A PARLAMENTULUI EUROPEAN
referitoare la propunerea de directivă a Parlamentului European şi a Consiliului de modificare a Directivelor 2006/48/CE şi 2006/49/CE în ceea ce priveşte cerinţele de capital pentru portofoliul de tranzacţionare şi resecuritizare, precum şi procesul de supraveghere a politicilor de remunerare
( COM(2009)0362 – C7‑0096/2009 – 2009/0099(COD) )
(Procedura legislativă ordinară: prima lectură)
Parlamentul European ,
– având în vedere propunerea Comisiei prezentată Parlamentului European şi Consiliului ( COM(2009)0362 ),
– având în vedere articolul 251 alineatul (2) şi articolul 47 alineatul (2) din Tratatul CE, în temeiul cărora propunerea a fost prezentată Parlamentului de către Comisie ( C7-0096/2009 ),
– având în vedere Comunicarea Comisiei către Parlamentul European şi Consiliu, intitulată „Consecinţele intrării în vigoare a Tratatului de la Lisabona asupra procedurilor decizionale interinstituţionale în curs de desfăşurare” ( COM(2009)0665 ),
– având în vedere articolul 294 alineatul (3) şi articolul 53 din Tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene,
– având în vedere avizul Băncii Centrale Europene din 12 noiembrie 2009
JO C 291, 1.12.2009, p.
1. ,
– având în vedere avizul Comitetului Economic şi Social European din 20 ianuarie 2010
Nepublicat încă în Jurnalul Oficial. ,
– având în vedere articolul 55 din Regulamentul său de procedură,
– având în vedere raportul Comisiei pentru afaceri economice şi monetare şi avizul Comisiei pentru ocuparea forţei de muncă şi afaceri sociale, precum şi cel al Comisiei pentru afaceri juridice ( A7-0205/2010 ),
1. adoptă în primă lectură poziţia prezentată în continuare;
2. solicită Comisiei să îl sesizeze din nou în cazul în care intenţionează să modifice în mod substanţial această propunere sau să o înlocuiască cu un alt text;
3. încredinţează Preşedintelui sarcina de a transmite Consiliului, Comisiei şi parlamentelor naţionale poziţia Parlamentului.
Amendamentul
1
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 1
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(1) Asumarea cu imprudenţă a unor riscuri excesive în sectorul bancar a condus la prăbuşirea unor instituţii financiare şi la probleme sistemice atât la nivelul statelor membre, cât şi la nivel global.
Deşi cauzele asumării acestor riscuri sunt numeroase şi complexe, autorităţile de supraveghere şi cele de reglementare, inclusiv G20 şi Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni , au ajuns de comun acord la concluzia că structurile de remunerare inadecvate ale unor instituţii financiare au constituit unul dintre factorii determinanţi.
Politicile de remunerare care oferă stimulente pentru asumarea unor riscuri care depăşesc nivelul general de risc tolerat de instituţia respectivă pot submina administrarea solidă şi eficientă a riscurilor şi pot exacerba comportamentele care implică asumarea de riscuri excesive.
(1) Asumarea cu imprudenţă a unor riscuri excesive în sectorul bancar a condus la prăbuşirea unor instituţii financiare şi la probleme sistemice atât la nivelul statelor membre, cât şi la nivel global.
Deşi cauzele asumării acestor riscuri sunt numeroase şi complexe, autorităţile de supraveghere şi cele de reglementare, inclusiv G20 şi Comitetul european al inspectorilor bancari , au ajuns de comun acord la concluzia că structurile de remunerare inadecvate ale unor instituţii financiare au constituit unul dintre factorii determinanţi.
Politicile de remunerare care oferă stimulente pentru asumarea unor riscuri care depăşesc nivelul general de risc tolerat de instituţia respectivă pot submina administrarea solidă şi eficientă a riscurilor şi pot exacerba comportamentele care implică asumarea de riscuri excesive.
Principiile convenite şi aprobate la nivel internaţional, stabilite de Consiliul pentru Stabilitate Financiară cu privire la practicile sănătoase de remunerare, prezintă, aşadar, o importanţă deosebită.
Amendamentul
2
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 3
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(3) În scopul contracarării impactului potenţial negativ al structurilor de remunerare concepute deficitar asupra administrării solide a riscurilor şi asupra controlului comportamentele care implică asumarea de riscuri de către persoane individuale, cerinţele Directivei 2006/48/CE ar trebuie completate printr-o obligaţie explicită pentru instituţiile de credit şi societăţile de investiţii de a concepe şi de a menţine politici şi practici de remunerare compatibile cu o administrare eficientă a riscurilor, pentru acele categorii de angajaţi ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc.
(3) În scopul contracarării impactului potenţial negativ al structurilor de remunerare concepute deficitar asupra administrării solide a riscurilor şi asupra controlului comportamentele care implică asumarea de riscuri de către persoane individuale, cerinţele Directivei 2006/48/CE ar trebui completate printr-o obligaţie explicită pentru instituţiile de credit şi societăţile de investiţii de a concepe şi de a menţine politici şi practici de remunerare compatibile cu o administrare eficientă a riscurilor, pentru acele categorii de angajaţi ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc.
Aceste categorii de angajaţi ar trebui să includă cel puţin cadrele superioare de conducere, persoanele responsabile de asumarea riscurilor şi pe cele cu funcţii de control, precum şi orice angajat a cărui remuneraţie totală, inclusiv sumele prevăzute pentru pensie, îl plasează în aceeaşi categorie de remunerare.
Justificare
Structurile de remunerare ar trebui să includă şi angajaţii a căror remuneraţie totală este comparabilă cu cea a cadrelor superioare de conducere şi a angajaţilor cu funcţii de control, întrucât activităţile de tranzacţionare ale acestora pot atrage riscuri semnificative pentru instituţie, după cum s-a văzut în cazul colapsului Barings Bank.
Amendamentul
3
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 4
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(4) Deoarece asumarea cu imprudenţă a unor riscuri excesive poate submina soliditatea financiară a instituţiilor financiare şi poate destabiliza sistemul bancar, este important ca noua obligaţie referitoare la politicile şi practicile de remunerare să fie implementată în mod coerent.
Prin urmare, trebuie specificate principiile de bază legate de politicile de remunerare sănătoase pentru a garanta faptul că structura de remunerare nu încurajează asumarea de riscuri excesive de către persoane individuale şi că aceasta corespunde apetitului pentru risc, valorilor şi intereselor pe termen lung ale instituţiei.
În vederea garantării faptului că definirea politicilor de remunerare este integrată administrării riscurilor instituţiilor financiare, organismul de conducere (funcţia de supraveghere) al fiecărei instituţii de credit sau societăţi de investiţii trebuie să stabilească principiile generale care urmează a fi aplicate, iar politicile trebuie să fie supuse cel puţin o dată pe an unui control intern independent.
(4) Deoarece asumarea cu imprudenţă a unor riscuri excesive poate submina soliditatea financiară a instituţiilor financiare şi poate destabiliza sistemul bancar, este important ca noua obligaţie referitoare la politicile şi practicile de remunerare să fie implementată în mod coerent şi să acopere toate aspectele legate de remunerare, inclusiv salariile şi pensiile .
Prin urmare, trebuie specificate principiile de bază legate de politicile de remunerare sănătoase pentru a garanta faptul că structura de remunerare nu încurajează asumarea de riscuri excesive de către persoane individuale sau hazardul moral şi că aceasta corespunde apetitului pentru risc, valorilor şi intereselor pe termen lung ale instituţiei , precum şi aşteptărilor legitime ale societăţii cu privire la sectorul financiar, ţinând totodată seama în mod corespunzător de dimensiunea şi organizarea internă a acesteia, precum şi de natura, sfera şi complexitatea activităţilor sale .
În special, aceste principii de bază ar trebui să garanteze că definirea unor politici de remunerare variabilă favorizează plăţile sub formă de capital contingent şi plăţile amânate, pentru a garanta că stimulentele corespund intereselor pe termen lung ale instituţiei şi că modalităţile de plată consolidează baza de capital a instituţiei.
În vederea garantării faptului că definirea politicilor de remunerare este integrată administrării riscurilor instituţiilor financiare, organismul de conducere (funcţia de supraveghere) al fiecărei instituţii de credit sau societăţi de investiţii ar trebui să stabilească principiile generale care urmează a fi aplicate, iar politicile ar trebui să fie supuse cel puţin o dată pe an unui control intern independent.
Justificare
Structurile de remunerare trebuie să acopere toate aspectele legate de remunerare, nu doar primele.
În caz contrar, va exista posibilitatea de a eluda măsurile impuse.
De asemenea, structurile de remunerare ar trebui să fie proporţionale cu instituţia de credit.
Amendamentul
4
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 4a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(4a) Prezenta directivă stabileşte principiile de bază ale politicii de remunerare.
Aceste principii ar trebui aplicate consecvent de statele membre într-un mod şi o măsură proporţionale cu natura, sfera, complexitatea şi gradul de risc al activităţilor şi cu dimensiunea şi structura internă a instituţiei de credit sau a societăţii de investiţii în cauză.
Prezenta directivă nu ar trebui să împiedice statele membre să adopte cerinţe suplimentare în contextul sprijinului financiar oferit anumitor bănci.
Justificare
Ţinând seama de constrângerile impuse societăţilor de mici dimensiuni, propunerea Comisiei aplică un test de proporţionalitate măsurilor de remunerare.
Această măsură trebuie însă revăzută, pentru a se evita crearea unui mediu concurenţial inechitabil, care ar putea fi exploatat în scopul arbitrajului de reglementare.
Este importat ca legislaţia să nu împiedice statele membre să inoveze în ceea ce priveşte reglementarea politicilor de remunerare şi, prin urmare, ar trebui precizat că acestea pot depăşi cerinţele minime respective.
Amendamentul
5
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 4b (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(4b) Până în decembrie 2012, Comisia ar trebui să revizuiască principiile politicii de remunerare, acordând o atenţie specială eficienţei, implementării şi aplicării efective a acestor principii şi ţinând seama de evoluţiile de la nivel internaţional, inclusiv de orice altă propunere a Consiliului pentru Stabilitate Financiară şi de punerea în aplicare a principiilor în alte jurisdicţii.
De asemenea, Autoritatea bancară europeană (ABE), asistată de autorităţile naţionale, ar trebui să examineze în detaliu fondurile de prime şi legătura dintre formulele utilizate pentru crearea lor şi comportamentele care implică asumarea de riscuri excesive şi să prezinte un raport Comisiei pentru a sprijini revizuirea efectuată de aceasta.
Justificare
Dezbaterea privind politicile adecvate de remunerare evoluează rapid, se impune deci o scurtă perioadă de revizuire, astfel încât modificările necesare în ambele sensuri să poată fi examinate la momentul oportun.
Amendamentul
6
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 5
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(5) Politica de remunerare trebuie să aibă drept scop alinierea obiectivelor personale ale salariaţilor la interesele pe termen lung ale instituţiei de credit sau ale societăţii de investiţii respective.
Evaluarea componentelor remunerării care depind de performanţă trebuie să se bazeze pe rezultatele pe termen lung şi să ia în calcul principalele riscuri asociate rezultatelor respective.
Evaluarea performanţei trebuie realizată într-un cadru multianual, de exemplu de trei până la cinci ani, pentru a garanta că procesul de evaluare se bazează pe performanţa pe termen lung, iar plata efectivă a componentelor care depind de performanţă din cadrul remuneraţiei se face pe întreaga durată a ciclului economic al societăţii.
(5) Politica de remunerare ar trebui să aibă drept scop alinierea obiectivelor personale ale salariaţilor la interesele pe termen lung ale instituţiei de credit sau ale societăţii de investiţii respective.
Evaluarea componentelor remunerării care depind de performanţă ar trebui să se bazeze pe rezultatele pe termen lung şi să ia în calcul principalele riscuri asociate rezultatelor respective.
Evaluarea performanţei ar trebui realizată într-un cadru multianual, de cel puţin cinci ani, pentru a garanta că procesul de evaluare se bazează pe performanţa pe termen lung, iar plata efectivă a componentelor care depind de performanţă din cadrul remuneraţiei se face pe întreaga durată a ciclului economic al societăţii.
Pentru a alinia stimulentele în şi mai mare măsură, sumele alocate în mod discreţionar pentru pensiile tuturor angajaţilor vizaţi de aceste cerinţe ar trebui considerate drept capital contingent al instituţiei de credit respective.
Justificare
Întreaga remuneraţie trebuie vizată, nu doar primele.
În consecinţă, alocaţiile de pensii ar trebui deţinute ca datorie subordonată, deoarece acest lucru va alinia stimulentele pe termen lung cu performanţa instituţiei de credit şi va reduce asumarea unor riscuri inutile pentru că, în caz de colaps, datoria subordonată va fi folosită pentru a absorbi pierderile.
Un beneficiu suplimentar este consolidarea bazei de capital, deoarece datoria subordonată poate fi considerată capital, stabilindu-se prin aceasta o legătură directă între remuneraţie şi forţa capitalului.
Cinci ani reprezintă o perioadă minimă adecvată pentru a reflecta ciclul de afaceri.
Amendamentul
7
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 5 a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(5a) Pentru a reduce la minimum stimulentele care încurajează asumarea de riscuri excesive, primele ar trebui să reprezinte o proporţie mai mică din valoarea totală a remuneraţiei.
Este esenţial ca salariul unui angajat să reprezinte un procentaj suficient de mare din totalul remuneraţiei pentru a permite aplicarea unei politici de prime cât se poate de flexibile, care să includă posibilitatea de a nu plăti nicio primă.
Justificare
Principiile privind remunerarea stabilite în acest raport vizează o mai bună armonizare a riscurilor în cadrul politicilor aplicate de societăţi în materie de remunerare.
Cu toate acestea, în cazul în care primele reprezintă partea cea mai importantă din pachetul de remunerare al unui angajat, există în continuare un stimulent major de a obţine profituri pe termen scurt şi de a minimiza riscurile asociate activităţii de tranzacţionare.
Prin urmare, ca măsură de sprijin pentru celelalte măsuri prevăzute de prezenta directivă, este important să se asigure faptul că nivelul total al remuneraţiei variabile nu reprezintă partea cea mai importantă din remuneraţia totală.
Amendamentul
8
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 7
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(7) Dispoziţiile referitoare la remunerare nu trebuie să aducă atingere , acolo unde este cazul, drepturilor de negociere colectivă ale partenerilor sociali.
(7) Dispoziţiile referitoare la remunerare nu ar trebui să aducă atingere exercitării fără restricţii a drepturilor fundamentale garantate prin tratate, în special a dreptului partenerilor sociali de a încheia şi aplica acorduri colective, în conformitate cu dreptul şi cutumele naţionale .
Justificare
În acest context, este important să existe o referinţă clară la drepturile fundamentale şi o trimitere specifică la dreptul partenerilor sociali la negociere colectivă.
Amendamentul
9
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 8
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(8) În vederea garantării aplicării rapide şi eficiente, autorităţile competente trebuie , de asemenea, să fie abilitate să impună măsuri sau sancţiuni financiare sau nefinanciare pentru încălcarea unei cerinţe prevăzute de Directiva 2006/48/CE, inclusiv cerinţa de a avea politici de remunerare compatibile cu o administrare solidă şi eficientă a riscurilor.
Măsurile şi sancţiunile respective trebuie să fie eficiente, proporţionale şi disuasive.
(8) În vederea garantării aplicării rapide şi eficiente, autorităţile competente ar trebui , de asemenea, să fie abilitate să impună măsuri sau sancţiuni financiare sau nefinanciare pentru încălcarea unei cerinţe prevăzute de Directiva 2006/48/CE, inclusiv cerinţa de a avea politici de remunerare compatibile cu o administrare solidă şi eficientă a riscurilor.
Măsurile şi sancţiunile respective ar trebui să fie eficiente, proporţionale şi disuasive.
Pentru a garanta consecvenţa şi un mediu concurenţial echitabil, Comisia ar trebui să revizuiască punerea în aplicare a dispoziţiei respective în ceea ce priveşte coerenţa dintre măsurile şi sancţiunile stabilite la nivelul Uniunii Europene şi, acolo unde este cazul, ar trebui să prezinte propuneri, inclusiv cu privire la necesitatea de a introduce sancţiuni mai stricte.
Amendamentul
10
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 9
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(9) În scopul garantării unei supravegheri prudenţiale eficiente a riscurilor reprezentate de structurile de remunerare inadecvate, politicile şi practicile de remunerare adoptate de instituţiile de credit şi societăţile de investiţii trebuie să fie incluse în domeniul supravegherii prudenţiale, în cadrul Directivei 2006/48/CE.
În cursul acestei supravegheri, autorităţile de supraveghere trebuie să stabilească dacă este posibil ca politicile şi practicile menţionate să încurajeze asumarea de riscuri excesive de către angajaţii în cauză.
(9) În scopul garantării unei supravegheri prudenţiale eficiente a riscurilor reprezentate de structurile de remunerare inadecvate, politicile şi practicile de remunerare adoptate de instituţiile de credit şi societăţile de investiţii ar trebui să fie incluse în domeniul supravegherii prudenţiale, în cadrul Directivei 2006/48/CE.
În cursul acestei supravegheri, autorităţile de supraveghere ar trebui să stabilească dacă este posibil ca politicile şi practicile menţionate să încurajeze asumarea de riscuri excesive de către angajaţii în cauză.
Pe lângă aceasta, autorităţile de supraveghere ar trebui să desfăşoare verificări riguroase şi minuţioase asupra cadrelor superioare de conducere, a persoanelor responsabile de asumarea riscurilor şi a celor cu funcţii de control, ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituţiilor de credit, înainte ca aceste persoane să îşi intre în atribuţii, astfel încât să se asigure de adecvarea lor pentru funcţiile respective.
Aceste proceduri ar trebui să se aplice şi angajaţilor a căror remuneraţie totală, inclusiv contribuţiile la pensie, îi plasează în aceeaşi categorie de remunerare cu tipurile de funcţii enumerate anterior.
Mai mult, autorităţile de supraveghere ar trebui notificate în cazul în care o instituţie de credit lansează un mecanism de tip „malus” sau de recuperare, pentru a putea folosi această informaţie în pregătirea interviurilor.
Justificare
Autorităţile de supraveghere ar trebui să desfăşoare interviuri aprofundate cu cadrele superioare de conducere şi cu angajaţii aflaţi în aceeaşi categorie de remunerare pentru a le verifica adecvarea profesională înainte de ocuparea funcţiilor respective într-o instituţie de credit.
Aceste interviuri ar trebui să fie riguroase şi să ia în calcul orice mecanism de tip „malus” sau de recuperare vizând persoana în cauză.
Amendamentul
11
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 9 a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(9a) Pentru a spori în şi mai mare măsură transparenţa practicilor de remunerare aplicate de instituţiile de credit şi de societăţile de investiţii, autorităţile competente din statele membre ar trebui să colecteze informaţii privind remunerarea pentru a evalua comparativ instituţiile, în funcţie de categoriile de informaţii cantitative pe care aceste instituţii trebuie să le facă publice în temeiul prezentei directive.
Autorităţile competente ar trebui să pună la dispoziţia Autorităţii bancare europene (ABE) astfel de informaţii pentru ca ABE să poată desfăşura operaţiuni similare de evaluare comparativă la nivelul UE.
ABE şi autorităţile naţionale de supraveghere ar trebui să promoveze o structură internaţională comună pentru publicarea numărului de persoane a căror remuneraţie este egală sau mai mare de 1 milion EUR, incluzând aici sectorul operaţional în cauză, principalele elemente ale salariului, primele, indemnizaţiile pe termen lung şi contribuţia la pensie.
Orice colectare de informaţii şi utilizare a acestora trebuie să respecte toate dispoziţiile relevante din legislaţia UE referitoare la protecţia datelor, inclusiv Directiva 95/46/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 24 octombrie 1995 privind protecţia persoanelor fizice în ceea ce priveşte prelucrarea datelor cu caracter personal şi libera circulaţie a acestor date 1 şi Regulamentul (CE) nr.
45/2001 al Parlamentului European şi al Consiliului din 18 decembrie 2000 privind protecţia persoanelor fizice cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal de către instituţiile şi organele comunitare şi privind libera circulaţie a acestor date 2 .
_____
1 JO L 281, 23.11.1995, p.
31.
2 JO L 8, 12.1.2001, p.
1.
Justificare
Pentru a înţelege pe deplin modelele şi tendinţele în materie de politici de remunerare, autorităţile naţionale de supraveghere ar trebui să utilizeze informaţiile colectate cu privire la politicile de remunerare şi la plăţi pentru a evalua comparativ instituţiile la nivel naţional şi să transmită aceste informaţii Autorităţii bancare europene, permiţându-i astfel să desfăşoare un vast exerciţiu de evaluare comparativă la nivel european.
Amendamentul
12
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 10
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(10) Pentru a promova convergenţa practicilor de supraveghere în evaluarea politicilor şi practicilor de remunerare, Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni trebuie să garanteze existenţa unor linii directoare cu privire la politicile de remunerare sănătoase în sectorul bancar.
Comitetul autorităţilor europene de reglementare a pieţelor valorilor mobiliare trebuie să ofere asistenţă la elaborarea acestor linii directoare în măsura în care ele se aplică şi politicilor de remunerare a cazul persoanelor implicate în furnizarea de servicii de investiţii şi în desfăşurarea activităţilor de investiţii de către instituţiile de credit şi de către societăţile de investiţii, în sensul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieţele instrumentelor financiare.
(10) Pentru a promova convergenţa practicilor de supraveghere în evaluarea politicilor şi practicilor de remunerare, ABE ar trebui să elaboreze standarde tehnice pentru a facilita colectarea de informaţii şi aplicarea consecventă a principiilor de remunerare în sectorul bancar.
Comisia ar trebui să fie împuternicită să adopte acte delegate, în conformitate cu articolul 290 din Tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene, pentru a stabili standardele respective.
Autoritatea europeană pentru valori mobiliare şi pieţe ar trebui să ofere asistenţă la elaborarea acestor standarde tehnice în măsura în care ele se aplică şi politicilor de remunerare în cazul persoanelor implicate în furnizarea de servicii de investiţii şi în desfăşurarea activităţilor de investiţii de către instituţiile de credit şi de către societăţile de investiţii, în sensul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieţele instrumentelor financiare.
ABE ar trebui să efectueze consultări publice deschise cu privire la standardele tehnice şi să analizeze eventualele costuri şi beneficii aferente.
Amendamentul
13
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 11
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(11) Deoarece politicile de remunerare şi sistemele de stimulente concepute deficitar pot spori până la un nivel inacceptabil riscurile la care sunt expuse instituţiile de credit şi societăţile de investiţii, este necesar ca autorităţile competente să impună entităţilor relevante măsuri calitative sau cantitative destinate să soluţioneze problemele identificate în ceea ce priveşte politicile de remunerare în cadrul supravegherii prudenţiale (pilonul 2).
Măsurile calitative de care dispun autorităţile competente includ solicitarea reducerii de către instituţiile de credit sau societăţile de investiţii a riscurilor inerente activităţilor, produselor sau sistemelor acestora, inclusiv structurilor de remunerare în măsura în care acestea nu sunt compatibile cu o administrare solidă şi eficientă a riscurilor.
Măsurile cantitative includ cerinţa de a deţine fonduri proprii suplimentare.
(11) Deoarece politicile de remunerare şi sistemele de stimulente concepute deficitar pot spori până la un nivel inacceptabil riscurile la care sunt expuse instituţiile de credit şi societăţile de investiţii, ar trebui luate măsuri prompte de remediere şi, dacă este necesar , măsuri corective adecvate.
În consecinţă, este necesar ca autorităţile competente să aibă puterea de a impune entităţilor relevante măsuri calitative sau cantitative destinate să soluţioneze problemele identificate în ceea ce priveşte politicile de remunerare în cadrul supravegherii prudenţiale (pilonul 2).
Măsurile calitative de care dispun autorităţile competente includ solicitarea reducerii de către instituţiile de credit sau societăţile de investiţii a riscurilor inerente activităţilor, produselor sau sistemelor acestora, inclusiv modificarea structurilor de remunerare sau îngheţarea componentelor variabile ale remuneraţiilor în măsura în care acestea nu sunt compatibile cu o administrare solidă şi eficientă a riscurilor.
Măsurile cantitative includ cerinţa de a deţine fonduri proprii suplimentare.
Comisia, statele membre şi instituţiile publice pot refuza acordarea de contracte publice acelor entităţi ale căror politici de remunerare au fost identificate de autoritatea de supraveghere competentă că nu îndeplinesc cerinţele prezentei directive.
Amendamentul
14
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 12
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(12) În vederea garantării transparenţei adecvate pe piaţă a structurilor de remunerare şi a riscurilor asociate acestora, instituţiile de credit şi societăţile de investiţii trebuie să prezinte informaţii referitoare la politicile şi practicile lor de remunerare pentru acele categorii de personal ale căror activităţi au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituţiei.
Totuşi, această obligaţie nu trebuie să aducă atingere Directivei 95/46/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 24 octombrie 1995 privind protecţia persoanelor fizice în ceea ce priveşte prelucrarea datelor cu caracter personal şi libera circulaţie a acestor date.
(12) Structurile de bună guvernanţă, transparenţa şi informarea rămân esenţiale pentru nişte politici sănătoase de remunerare.
În vederea garantării transparenţei adecvate pe piaţă a structurilor de remunerare şi a riscurilor asociate acestora, instituţiile de credit şi societăţile de investiţii ar trebui să prezinte informaţii detaliate referitoare la politicile şi practicile lor de remunerare pentru acele categorii de personal ale căror activităţi au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituţiei.
Informaţiile în cauză ar trebui să fie puse la dispoziţia tuturor părţilor interesate (acţionari, salariaţi şi publicul larg).
Totuşi, această obligaţie nu ar trebui să aducă atingere Directivei 95/46/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 24 octombrie 1995 privind protecţia persoanelor fizice în ceea ce priveşte prelucrarea datelor cu caracter personal şi libera circulaţie a acestor date.
Ar trebui respectat rolul comitetelor europene de întreprindere în ceea ce priveşte furnizarea de informaţii şi consultarea angajaţilor.
Justificare
Transparenţa este un element-cheie în a determina factorii de decizie care se ocupă de politicile de remunerare să acţioneze într-un mod responsabil din punct de vedere social.
Informaţiile ar trebui să fie puse la dispoziţia tuturor părţilor interesate şi ar trebui să fie suficient de detaliate pentru ca părţile interesate să se poată angaja într-un dialog concret cu instituţiile relevante cu privire la orice aspect al politicii de remunerare.
Amendamentul
15
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 14
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(14) Este necesar să existe un tratament separat în ceea ce priveşte capitalul pentru securitizările care reambalează alte securitizări şi care sunt supuse unui risc de credit mai ridicat decât securitizările normale , care să descurajeze instituţiile de credit şi societăţile de investiţii să investească în securitizări cu un grad ridicat de complexitate şi de risc .
(14) Ar trebui să se introducă un tratament separat în ceea ce priveşte capitalul pentru securitizările care împart în tranşe portofoliile de expuneri care conţin una sau mai multe poziţii din securitizare, întrucât aceste resecuritizări sunt supuse unui risc de credit mai ridicat decât securitizările normale.
Amendamentul
16
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 15
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(15) Băncile care investesc în resecuritizări sunt obligate potrivit Directivei 2006/48/CE să depună diligenţa necesară şi în ceea ce priveşte securitizările suport şi expunerile care nu derivă din securitizări şi care stau la baza celor dintâi.
În funcţie de complexitatea nivelurilor structurilor de securitizare şi de complexitatea şi/sau diversitatea expunerilor care nu derivă din securitizări şi care stau la baza resecuritizărilor, depunerea diligenţei necesare poate fi imposibilă şi/sau neeconomică.
Aceasta se întâmplă în special în cazul în care securitizările suport sunt, de exemplu, preluări realizate cu capital împrumutat (leveraged buy-out) sau creanţe legate de finanţarea de proiecte (project finance debt).
În aceste cazuri, instituţiile nu trebuie să investească în astfel de resecuritizări extrem de complexe.
În cadrul analizei diligenţei necesare , autorităţile competente trebuie să acorde o atenţie specială securitizărilor de acest tip , extrem de complexe, şi să ceară deducerea lor integrală din capital, cu excepţia cazului în care s-a demonstrat în mod convingător şi suficient pentru autorităţile respective că instituţia a depus diligenţa necesară impusă de Directiva 2006/48/CE, inclusiv în ceea ce priveşte expunerile suport, în cazul fiecărei expuneri din resecuritizare cu un nivel ridicat de complexitate.
(15) Băncile care investesc în resecuritizări sunt obligate potrivit Directivei 2006/48/CE să depună diligenţa necesară şi în ceea ce priveşte securitizările suport şi expunerile care nu derivă din securitizări şi care stau la baza celor dintâi.
Pentru a face mai bine înţeleasă eficacitatea acestor dispoziţii pentru securitizări şi resecuritizări, Comisia ar trebui să se conformeze dispoziţiilor articolului 156 al zecelea paragraf din Directiva 2006/48/CE , care prevede prezentarea de către Comisie a unui raport privind impactul preconizat al articolului 122a, şi să înainteze acest raport Parlamentului European şi Consiliului, împreună cu orice altă propunere adecvată, până la 31 decembrie 2009.
În aşteptarea acestei examinări, cerinţele suplimentare pentru resecuritizările extrem de complexe nu ar trebui să facă obiectul prezentei directive.
Justificare
Prin revizuirea Directivei privind cerinţele de capital (CRD) II, s-a solicitat efectuarea unei reexaminări până la 31 decembrie 2009 cu privire la acordul asupra articolului 122a - cerinţele cantitative şi calitative aplicabile securitizărilor.
Este inacceptabil faptul că această cerinţă a fost ignorată de Comisie, care a propus în loc măsuri suplimentare (şi incomplete) pentru resecuritizările „extrem de complexe”.
Această reexaminare ar trebui să aibă loc, iar cerinţele legate de resecuritizările „extrem de complexe” din cadrul acestei reexaminări ar trebui eliminate.
Amendamentul
17
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 16
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(16) Pentru a promova convergenţa practicilor de supraveghere în ceea ce priveşte supravegherea diligenţei necesare în raport cu resecuritizările extrem de complexe, Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni trebuie să instituie linii directoare care să includă o definiţie a tipurilor de resecuritizări care trebuie considerate extrem de complexe în acest scop sau criterii de identificare a acestora .
Definiţia sau criteriile respective trebuie adaptate la evoluţiile practicilor de piaţă.
(16) Comisia ar trebui să revizuiască funcţionarea articolului 122a din Directiva 2006/48/CE după punerea sa în aplicare şi să evalueze ce modificări sunt necesare, inclusiv dacă este adecvată asigurarea diligenţei necesare pentru securitizări, inclusiv resecuritizări.
Justificare
Faptul că băncile nu au dat dovadă de diligenţa necesară a condus la o expunere majoră la riscuri care nu au fost bine înţelese şi a jucat astfel un rol esenţial în ceea ce priveşte criza.
Prin urmare, există un fundament solid pentru a cere ca diligenţa necesară să fie demonstrată autorităţii de supraveghere.
Cu toate acestea, este esenţial să existe o definiţie clară şi strictă a acestor resecuritizări pentru a crea certitudine de reglementare şi pentru a evita ca autorităţile de supraveghere să fie copleşite de o aplicare excesiv de largă a dispoziţiei în cauză.
Prin urmare, definiţia ar trebui să facă obiectul unei aprobări, în conformitate cu procedura aplicabilă actelor delegate.
Amendamentul
18
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 16 a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(16a) Comisia nu a respectat dispoziţiile articolului 156 al treilea paragraf litera (b) din Directiva 2006/48/CE, care prevede revizuirea acestei directive până la 31 decembrie 2009 pentru a satisface necesitatea unei mai bune analize şi a unui răspuns mai bun la problemele macroprudenţiale, inclusiv o examinare a motivelor pe care se bazează calcularea cerinţelor de capital în conformitate cu directiva respectivă.
Comisia ar trebui să prezinte cât mai repede posibil un raport asupra acestei revizuiri şi, mai mult, ţinând seama de situaţia economică, Comisia ar trebui să realizeze o evaluare de impact a efectului cumulat al acestor măsuri asupra economiei reale.
Justificare
Prin revizuirea Directivei privind cerinţele de capital (CRD) II, s-a solicitat efectuarea unei reexaminări până la 31 decembrie 2009 pentru a analiza mai bine problemele macroprudenţiale şi pentru a evalua motivele pe care se bazează calcularea cerinţelor de capital.
Este inacceptabil faptul că această cerinţă a fost ignorată de Comisie, în special ţinând seama de actualele condiţii economice.
Acest angajament ar trebui onorat.
Amendamentul
19
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26) Date fiind performanţele scăzute recente, standardele cu privire la modelele interne de calculare a cerinţelor de capital pentru riscul de piaţă trebuie consolidate.
În special, trebuie completată acoperirea riscurilor în ceea ce priveşte riscurile de credit aferente portofoliului de tranzacţionare.
Pe lângă aceasta, cerinţele de capital trebuie să includă o componentă adaptată la condiţii de criză pentru a consolida cerinţele de capital având în vedere deteriorarea condiţiilor de pe piaţă şi în scopul reducerii posibilităţii de apariţie a caracterului prociclic.
Date fiind dificultăţile recente de tratare a poziţiilor din securitizare folosind abordările bazate pe modele interne, trebuie limitată posibilitatea instituţiilor de a modela riscurile aferente securitizării din portofoliul de tranzacţionare şi trebuie impusă o cerinţă de capital standardizată pentru poziţiile din securitizare din portofoliul de tranzacţionare.
(26) Date fiind performanţele scăzute recente, standardele cu privire la modelele interne de calculare a cerinţelor de capital pentru riscul de piaţă ar trebui consolidate.
În special, ar trebui completată acoperirea riscurilor în ceea ce priveşte riscurile de credit aferente portofoliului de tranzacţionare.
Pe lângă aceasta, cerinţele de capital ar trebui să includă o componentă adaptată la condiţii de criză pentru a consolida cerinţele de capital având în vedere deteriorarea condiţiilor de pe piaţă şi în scopul reducerii posibilităţii de apariţie a caracterului prociclic.
Instituţiile financiare ar trebui să efectueze şi simulări de criză în sens invers (reverse stress tests) pentru a examina scenariile care ar putea periclita viabilitatea băncii, cu excepţia cazului în care instituţiile pot dovedi că astfel de simulări nu sunt necesare.
Date fiind dificultăţile recente de tratare a poziţiilor din securitizare folosind abordările bazate pe modele interne, ar trebui limitată posibilitatea instituţiilor de a modela riscurile aferente securitizării din portofoliul de tranzacţionare şi ar trebui impusă o cerinţă de capital standardizată pentru poziţiile din securitizare din portofoliul de tranzacţionare.
Justificare
Simulările de criză ar trebui să se axeze pe evenimentele care pot genera cele mai mari pagube, fie prin valoarea pierderilor, fie prin pierderea reputaţiei.
Aşa-numitele simulări de criză în sens invers analizează evenimentele care ar putea avea un impact semnificativ asupra societăţii.
Amendamentul
20
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26a) Prezenta directivă stabileşte excepţii limitate pentru anumite activităţi de tranzacţionare pe bază de corelare, în cadrul cărora autoritatea de supraveghere poate permite băncii să calculeze o cerinţă de capital pentru riscul global, sub rezerva unor cerinţe minime stricte.
În aceste cazuri se poate dovedi adecvată stabilirea unui prag minim pentru cerinţele de capital.
Ţinând seama de faptul că Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară realizează un studiu de impact privind cerinţele de capital pentru poziţiile din securitizare din portofoliul de tranzacţionare, inclusiv cele care ar rezulta din tratamentul specific pentru tranzacţionarea pe bază de corelare, Comisia ar trebui să informeze Parlamentul European şi Consiliul cu privire la orice măsuri convenite la nivel internaţional referitoare la metodologie şi niveluri minime; Comisia ar trebui să fie împuternicită să adopte acte delegate în conformitate cu articolul 290 din Tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene pentru a stabili un astfel de prag.
Justificare
În urma publicării propunerii Comisiei, Comitetul de la Basel a convenit să excludă tranzacţionarea pe bază de corelare de la aplicarea integrală a noilor dispoziţii.
Comitetul de la Basel realizează un studiu de impact pentru a evalua necesitatea de a stabili un prag pentru tranzacţionarea pe bază de corelare.
Introducerea unei astfel de cerinţe ar trebui să facă obiectul aprobării de către Parlament şi Consiliu prin intermediul unui act delegat.
Amendamentul
21
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26b (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26b) Măsurile prevăzute în prezenta directivă reprezintă etape ale procesului de reformă iniţiat ca răspuns la criza financiară.
În conformitate cu concluziile G-20, ale Consiliului pentru Stabilitate Financiară şi ale Comitetului de la Basel pentru supraveghere bancară, ar putea fi necesare reforme suplimentare, inclusiv constituirea de rezerve anticiclice şi provizioane dinamice, motivele pe care se bazează calcularea cerinţelor de capital în conformitate cu Directiva 2006/48/CE şi măsuri care să completeze cerinţele bazate pe riscuri impuse instituţiilor de credit pentru a contribui la limitarea dezvoltării efectului de levier din sistemul bancar.
Pentru a garanta supravegherea democratică necesară a procesului, Parlamentul European şi Consiliul trebuie să fie implicate în timp util şi în mod eficace.
Justificare
În conformitate cu dispoziţiile CRD2 (Directiva 2009/111/CE), Comisia informează Parlamentul cu privire la aceste aspecte mai complexe ale reformei.
Este important să se asigure faptul că Comisia negociază în numele UE pe lângă Comitetul de la Basel pe baza unui mandat democratic adecvat, în special înainte de negocierea acestor aspecte fundamentale.
Amendamentul
22
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26c (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26c) În această situaţie, Parlamentul European sau Consiliul se pot opune actului delegat în termen de trei luni de la data notificării.
La iniţiativa Parlamentului European sau a Consiliului, acest termen se prelungeşte cu trei luni în domeniile de interes importante.
Parlamentul European şi Consiliul pot informa celelalte instituţii că au decis să nu formuleze obiecţiuni.
Această aprobare rapidă a actelor delegate este foarte indicată în situaţia în care trebuie respectate termene limită, de exemplu pentru a respecta calendarul de adoptare a actelor delegate de către Comisie stabilit în actul de bază.
Amendamentul
23
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26d (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26d) Articolul 152 din Directiva 2006/48/CE impune anumitor instituţii de credit să deţină fonduri proprii cel puţin egale cu anumite valori minime specificate pentru cele trei perioade de douăsprezece luni cuprinse între 31 decembrie 2006 şi 31 decembrie 2009.
Având în vedere situaţia actuală din sectorul bancar şi prelungirea dispoziţiilor tranzitorii privind capitalul minim adoptate de Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară, această cerinţă ar trebui reînnoită pentru o perioadă limitată până la 31 decembrie 2011.
Justificare
În urma publicării propunerii Comisiei, Comitetul de la Basel a convenit să continue aplicarea pragurilor actuale Basel I pentru o perioadă prelungită, fiind în pregătire noi reforme.
Amendamentul
24
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26e (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26e) Pentru a nu descuraja instituţiile de credit să treacă la abordarea bazată pe ratinguri interne (IRB) sau la abordarea de evaluare avansată (AMA) pentru calcularea cerinţelor de capital pe parcursul perioadei de tranziţie din cauza unor costuri de punere în aplicare nerezonabile şi disproporţionate, ar trebui ca instituţiilor de credit care trec la IRB sau la AMA după 31 decembrie 2009 şi care, prin urmare, şi-au calculat anterior cerinţele de capital pe baza unor abordări mai puţin sofisticate, să li se permită, sub rezerva aprobării autorităţii de supraveghere, să utilizeze respectivele abordări mai puţin sofisticate drept bază pentru calcularea pragului de tranziţie.
Autorităţile competente ar trebui să îşi monitorizeze îndeaproape pieţele, să asigure un mediu concurenţial echitabil pe toate pieţele şi segmentele lor de piaţă şi să evite denaturările în cadrul pieţei interne.
Justificare
Dispoziţie ca urmare a continuării utilizării pragurilor Basel 1.
Amendamentul
25
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26f (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26f) În conformitate cu punctul 34 din Acordul interinstituţional privind o mai bună legiferare 1 , statele membre ar trebui să întocmească, în interes propriu şi în interesul Uniunii, tabele proprii care să ilustreze, pe cât posibil, corelaţia dintre prezenta directivă şi măsurile de transpunere şi să facă publice aceste tabele.
_____
1 JO C 321, 31.12.2003, p.
1.
Justificare
Dispoziţie standard privind tabelele de corelare.
Amendamentul
26
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26g (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26g) Comisia ar trebui să revizuiască aplicarea directivelor 2006/48/CE şi 2006/49/CE pentru a garanta că dispoziţiile acestora se aplică într-un mod echitabil care să nu ducă la discriminarea între instituţiile de credit pe baza structurii juridice sau a formei de proprietate.
Amendamentul
27
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 27a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(27a) A fost consultată Banca Centrală Europeană.
Amendamentul
28
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Articolul 4 – punctele 40a şi 40b (noi)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
( 1 ) La articolul 4 se introduc următoarele alineate (40a) şi (40b) :
1 .
La articolul 4 se introduc următoarele puncte :
„(40a) „ resecuritizare ” înseamnă o securitizare în care una sau mai multe expuneri suport corespund definiţiei unei poziţii din securitizare ;
„36a. « resecuritizare » înseamnă o securitizare în care riscul asociat cu un portofoliu suport de expuneri este segmentat şi cel puţin una dintre expunerile suport este o poziţie din securitizare ;
(40b) „ poziţie din resecuritizare ” înseamnă o expunere la o resecuritizare;”
36b. « poziţie din resecuritizare » înseamnă o expunere la o resecuritizare;”
Justificare
Definiţia astfel este mai bine aliniată la definiţia propusă de Comitetul de la Basel.
Deplasarea acestei definiţii de la punctul 40 la punctul 36 corectează locul ocupat în text de definiţia conceptului de „securitizare”.
Amendamentul
29
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 2 – litera a
Directiva 2006/48/CE
Articolul 22 – alineatul 1 – paragraful 1a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
În ceea ce priveşte transparenţa, instituţiile financiare care acţionează ca prime brokers trebuie să îşi informeze autorităţile competente cu privire la toate poziţiile de credit emise pentru fonduri speculative şi alte organisme profesionale de investiţii.
Justificare
Pentru a asigura o transparenţă corespunzătoare, cerinţele în materie de publicare a informaţiilor se vor aplica şi instituţiilor financiare care acţionează ca prime brokers.
Amendamentul
30
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 2 – litera aa (nouă)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 22 – alineatele 2a şi 2b (noi)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(aa) Se introduc următoarele alineate:
„(2a) Autorităţile competente din statele membre de origine desfăşoară verificări riguroase şi minuţioase privind adecvarea profesională a acelor categorii de personal, inclusiv cadre superioare de conducere, persoane responsabile de asumarea riscurilor şi cele cu funcţii de control, ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituţiilor de credit, înainte ca aceste persoane să îşi intre în atribuţii.
Se desfăşoară verificări similare în cazul oricărui angajat care beneficiază de o remuneraţie totală, inclusiv contribuţiile la pensie, care îl plasează în aceeaşi categorie de remunerare cu tipurile de funcţii enumerate anterior.
Aceste interviuri ţin seama şi de orice mecanism de tip «malus» sau procedură de recuperare în care persoana în cauză a fost implicată în exercitarea unor funcţii anterioare.
(2b) Autorităţile competente din statele membre de origine colectează informaţii pentru a evalua comparativ instituţiile în conformitate cu criteriile privind informarea stabilite la punctul 15 litera (ea) din partea 2 a anexei XII.
Autoritatea competentă pune la dispoziţia Autorităţii bancare europene (ABE) aceste informaţii.”
Justificare
Autorităţile de supraveghere ar trebui să desfăşoare interviuri aprofundate cu cadrele superioare de conducere şi cu angajaţii aflaţi în aceeaşi categorie de remunerare pentru a le verifica adecvarea profesională înainte de ocuparea funcţiilor respective într-o instituţie de credit.
Aceste interviuri ar trebui să fie riguroase şi să ia în calcul orice mecanism de tip „malus” sau de recuperare vizând persoana în cauză.
Amendamentul
31
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 2 – litera b
Directiva 2006/48/CE
Articolul 22 – alineatul 3
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(3) Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni garantează existenţa unor linii directoare cu privire la politicile de remunerare sănătoase care sunt conforme cu principiile prevăzute la punctul 22 din anexa V. Comitetul autorităţilor europene de reglementare a pieţelor valorilor mobiliare cooperează îndeaproape cu Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni în vederea asigurării existenţei unor linii directoare în ceea ce priveşte politicile de remunerare pentru acele categorii de angajaţi implicaţi în furnizarea de servicii de investiţii şi în activităţi de investiţii în sensul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieţele instrumentelor financiare.
(3) ABE poate elabora standarde tehnice pentru a facilita implementarea şi pentru a garanta consecvenţa informaţiilor colectate în temeiul alineatului (2a) din prezentul articol şi a principiilor politicilor de remunerare , prevăzute la punctele 22 şi 22a din anexa V. Comisia adoptă aceste standarde tehnice prin intermediul actelor delegate, în conformitate cu articolele 151a, 151b şi 151c.
Autoritatea europeană pentru valori mobiliare şi pieţe cooperează îndeaproape cu ABE în vederea elaborării standardelor tehnice respective în ceea ce priveşte politicile de remunerare pentru acele categorii de angajaţi implicaţi în furnizarea de servicii de investiţii şi în activităţi de investiţii în sensul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieţele instrumentelor financiare.
ABE desfăşoară consultări publice deschise cu privire la standardele tehnice şi analizează eventualele costuri şi beneficii aferente.
Justificare
Standardele tehnice din UE nu ar trebui să impună industriei cerinţe excesive de reglementare.
Acest lucru este deosebit de important pentru băncile mai mici.
Setul comun de norme ar trebui să adopte o abordare bazată pe proporţionalitate.
Ar trebui clarificat faptul că Comisia va adopta standardele tehnice în temeiul competenţelor conferite prin tratat pentru adoptarea actelor delegate (articolul 290 din Tratatul de la Lisabona).
Este necesară o transparenţă puternică pe parcursul procesului de aprobare a standardelor tehnice.
Amendamentul
32
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 2 – litera b
Directiva 2006/48/CE
Articolul 22 – alineatul 3 – paragraful 1a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
Pe baza informaţiilor furnizate de autorităţile competente în temeiul alineatului (2a) din prezentul articol, ABE efectuează şi publică o evaluare comparativă a practicilor de remunerare aplicate la nivelul Uniunii.
Justificare
Cerinţă de evaluare comparativă, ca mai sus.
Amendamentul
33
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 2 – litera ba (nouă)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 22 – alineatul 3a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ba) Se adaugă următorul alineat (3a):
„(3a) Autorităţile competente din statele membre de origine colectează informaţii privind numărul de persoane pe instituţie de credit a căror remuneraţie este egală sau mai mare de 1 milion EUR, incluzând aici sectorul operaţional în cauză, principalele elemente ale salariului, primele, indemnizaţiile pe termen lung şi contribuţia la pensie.
Ele transmit ABE informaţiile respective şi le publică într-un format comun de raportare.
ABE poate elabora standarde tehnice pentru a facilita punerea în aplicare a informaţiilor colectate şi a asigura consistenţa acestora.
Comisia adoptă aceste standarde tehnice prin acte delegate, în conformitate cu articolele 151a, 151b şi 151c.”
Justificare
Bazându-se pe ideea evaluării comparative la nivelul UE, autorităţile de supraveghere ar trebui să urmărească crearea unei structuri internaţionale pentru publicarea în comun de informaţii asupra remunerărilor.
Amendamentul
34
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 3
Directiva 2006/48/CE
Articolul 54
Textul propus de Comisie
Amendamentul
În scopurile primului paragraf, statele membre se asigură că autorităţile lor competente sunt abilitate să impună sancţiuni sau măsuri financiare şi nefinanciare.
Aceste sancţiuni sau măsuri trebuie să fie eficace, proporţionale şi disuasive.
În sensul primului paragraf, statele membre se asigură că autorităţile lor competente sunt abilitate să impună sancţiuni sau măsuri financiare şi nefinanciare , inclusiv cerinţe mai mari de capital şi posibilitatea de a solicita societăţilor să îşi utilizeze profiturile nete pentru a-şi îmbunătăţi ratele de capital .
Aceste sancţiuni sau măsuri trebuie să fie eficace, proporţionale şi disuasive.
Amendamentul
35
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 8
Directiva 2006/48/CE
Articolul 101 – alineatul 1
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(1) În vederea reducerii pierderilor potenţiale sau reale ale investitorilor, următoarele instituţii nu trebuie să furnizeze suport pentru securitizare dincolo de obligaţiile contractuale :
(1) O instituţie de credit sponsor sau o instituţie de credit iniţiatoare care, în ceea ce priveşte o securitizare, a utilizat articolul 95 pentru calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor sau a vândut instrumente din portofoliul său de tranzacţionare unui SSPE astfel încât nu mai trebuie să deţină fonduri proprii pentru riscurile aferente acestor instrumente, nu trebuie să furnizeze suport pentru securitizare dincolo de obligaţiile contractuale , în vederea reducerii pierderilor potenţiale sau reale ale investitorilor.
(a) orice instituţie de credit iniţiatoare care, în ceea ce priveşte securitizarea:
(i) a utilizat articolul 95 la calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor;
(ii) a vândut instrumente din portofoliul său de tranzacţionare unei SSPE astfel încât nu mai deţine capital pentru riscul specific aferent acestor instrumente;
(b) orice instituţie de credit sponsor.
Amendamentul
36
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 9
Directiva 2006/48/CE
Articolul 122b – alineatul 2
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(2) Alineatul (1) se aplică tuturor poziţiilor din resecuritizări noi emise după data de 31 decembrie 2010 .
În ceea ce priveşte poziţiile din resecuritizări existente, alineatul (1) se aplică începând cu 31 decembrie 2014 dacă după această dată expunerile suport sunt completate sau înlocuite cu altele noi.
(2) Alineatul (1) privind resecuritizările extrem de complexe nu se aplică înainte de adoptarea unei definiţii pentru resecuritizările extrem de complexe, în conformitate cu procedura legislativă ordinară .
Amendamentul
37
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 9a (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 136 – alineatul 1 – litera ea (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
9a.
La articolul 136 alineatul (1), se adaugă următoarea literă:
„(ea) să impună instituţiei de credit să limiteze remuneraţia variabilă la un procentaj din veniturile totale nete atunci când acest lucru nu este consecvent cu menţinerea unei baze solide de capital.”
Amendamentul
38
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 9 – paragraful 2
Directiva 2006/48/CE
Articolul 136 – alineatul 2 – paragraful 2 – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
În scopul determinării nivelului adecvat de fonduri proprii , în procesul de supraveghere prudenţială efectuat în conformitate cu articolul 24, autorităţile competente evaluează dacă este necesară impunerea unei cerinţe specifice legate de fondurile proprii în plus faţă de nivelul minim pentru acoperirea riscurilor la care poate fi expusă instituţia de credit, luând în considerare următoarele:
În scopul determinării nivelului adecvat de fonduri proprii pe baza revizuirii şi a evaluării efectuate în conformitate cu articolul 24, autorităţile competente evaluează dacă este necesară impunerea unei cerinţe specifice legate de fondurile proprii în plus faţă de nivelul minim pentru acoperirea riscurilor la care este sau ar putea fi expusă instituţia de credit, luând în considerare următoarele:
Amendamentul
39
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 9 – paragraful 2
Directiva 2006/48/CE
Articolul 136 – alineatul 2 – paragraful 2 – litera c
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(c) rezultatul procesului de supraveghere prudenţială efectuat în conformitate cu articolul 124.
(c) rezultatul revizuirii şi al evaluării efectuate în conformitate cu articolul 124.
Amendamentul
40
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10a (nou)
Directiva 2006/48/CE
Titlul VI – titlu
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10a.
Denumirea titlului VI se înlocuieşte cu următorul text:
„ ACTE DELEGATE ŞI COMPETENŢE DE EXECUTARE ”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
41
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10b (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 150 – alineatul 1 – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10b.
La articolul 150 alineatul (1), partea introductivă se înlocuieşte cu următorul text:
„(1) Fără a aduce atingere, în ceea ce priveşte fondurile proprii, propunerii pe care Comisia trebuie să o prezinte în temeiul articolului 62, adaptările tehnice [...] în următoarele domenii se adoptă prin intermediul actelor delegate în conformitate cu articolele 151a, 151b şi 151c :”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
42
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10c (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 150 – alineatul 2 – paragraful 1 – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10c.
La articolul 150 alineatul (2) primul paragraf, partea introductivă se înlocuieşte cu următorul text:
„Comisia poate adopta următoarele măsuri [...]:”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
43
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10d (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 150 – alineatul 2 – paragraful 2
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10d.
La articolul 150 alineatul (2), al doilea paragraf se înlocuieşte cu următorul text:
„ Aceste măsuri se adoptă prin intermediul actelor delegate în conformitate cu articolele 151a, 151b şi 151c .”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
44
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10e (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 151 – alineatele 2 şi 3
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10e.
La articolul 151, alineatele (2) şi (3) se elimină.
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
45
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10f (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 151a (nou) (în titlul VI)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10f.
După articolul 151 se introduce următorul articol:
„Articolul 151a
Exercitarea competenţelor delegate
(1) Competenţa de a adopta actele delegate menţionate la articolul 150 este conferită Comisiei pentru o perioadă de patru ani de la intrarea în vigoare a prezentei directive.
Comisia prezintă un raport privind competenţele delegate cel târziu cu şase luni înainte de încheierea perioadei de patru ani.
Delegarea de competenţe se reînnoieşte automat pentru perioade de timp identice, cu excepţia cazului în care Parlamentul European sau Consiliul o revocă, în conformitate cu articolul 151b.
(2) De îndată ce adoptă un act delegat, Comisia îl notifică simultan Parlamentului European şi Consiliului.
(3) Competenţa de a adopta acte delegate conferită Comisiei este supusă condiţiilor prevăzute la articolele 151b şi 151c.”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
46
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10 g (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 151b (nou) (în titlul VI)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(10g) După articolul 151a se introduce următorul articol:
„Articolul 151b
Revocarea competenţelor delegate
(1) Delegarea de competenţe menţionată la articolul 150 poate fi revocată în orice moment de Parlamentul European sau de Consiliu.
(2) Instituţia care a iniţiat o procedură internă pentru a decide dacă intenţionează să revoce delegarea de competenţe informează celălalt legislator şi Comisia într-un termen rezonabil înaintea adoptării unei decizii finale, indicând competenţele delegate care ar putea face obiectul unei revocări.
(3) Decizia de revocare pune capăt delegării competenţelor specificate în decizia respectivă.
Decizia produce efecte imediat sau de la o dată ulterioară, menţionată în decizie.
Decizia nu aduce atingere actelor delegate deja în vigoare.
Decizia se publică în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene”.
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
47
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10h (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 151c (nou) (în titlul VI)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10h.
După articolul 151b se introduce următorul articol:
„Articolul 151c
Obiecţiuni la actele delegate
(1) Parlamentul European sau Consiliul se pot opune actului delegat în termen de trei luni de la data notificării.
La iniţiativa Parlamentului European sau a Consiliului, acest termen se prelungeşte cu trei luni.
(2) În cazul în care, la expirarea acestui termen, nici Parlamentul European, nici Consiliul nu s-au opus actului delegat, acesta se publică în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene şi intră în vigoare la data menţionată în cuprinsul său.
Actul delegat poate fi publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene şi poate intra în vigoare înainte de expirarea termenului respectiv, în cazul în care atât Parlamentul European, cât şi Consiliul au informat Comisia cu privire la intenţia lor de a nu formula obiecţiuni.
(3) În cazul în care Parlamentul European sau Consiliul se opun actului delegat, acesta nu intră în vigoare.”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
48
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10i (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 152 – alineatul 5a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10i.
La articolul 152 se introduce următorul alineat:
„(5a) Instituţiile de credit care îşi calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor în conformitate cu articolele 84-89 trebuie să dispună, până la 31 decembrie 2011, de fonduri proprii care să fie în permanenţă mai mari sau egale cu valorile indicate la alineatele (5c) sau (5d), dacă este cazul.”
Justificare
În urma publicării propunerii Comisiei, Comitetul de la Basel a convenit să continue aplicarea pragurilor actuale Basel I pentru o perioadă prelungită, fiind în pregătire noi reforme.
Amendamentul
49
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10j (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 152 – alineatul 5b (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10j.
La articolul 152 se introduce următorul alineat:
„(5b) Instituţiile de credit care aplică abordarea de evaluare avansată, astfel cum se menţionează la articolul 105, pentru a-şi calcula cerinţele de capital pentru riscul operaţional trebuie să dispună, până la 31 decembrie 2011, de fonduri proprii care să fie în permanenţă cel puţin egale cu valorile indicate la alineatele (5c) sau (5d), dacă este cazul.”
Justificare
În urma publicării propunerii Comisiei, Comitetul de la Basel a convenit să continue aplicarea pragurilor actuale Basel I pentru o perioadă prelungită, fiind în pregătire noi reforme.
Amendamentul
50
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10k (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 152 – alineatul 5c (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10k.
La articolul 152 se introduce următorul alineat:
„(5c) Valoarea prevăzută la alineatele (5a) şi (5b) este de 80% din valoarea minimă totală a fondurilor proprii de care instituţia de credit ar trebui să dispună, în conformitate cu articolul 4 din Directiva 93/6/CEE şi Directiva 2000/12/CE, în versiunile aplicabile înainte de 1 ianuarie 2007.”
Justificare
În urma publicării propunerii Comisiei, Comitetul de la Basel a convenit să continue aplicarea pragurilor actuale Basel I pentru o perioadă prelungită, fiind în pregătire noi reforme.
Amendamentul
51
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10l (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 152 – alineatul 5d (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10l.
La articolul 152 se introduce următorul alineat:
„(5d) Sub rezerva aprobării de către autorităţile competente, pentru instituţiile de credit menţionate la alineatul (5e), valoarea prevăzută la alineatele (5a) şi (5b) poate fi de 80% din valoarea minimă totală a fondurilor proprii de care instituţiile de credit respective ar trebui să dispună în conformitate cu articolele 78-83, articolele 103 sau 104 din Directiva 2006/49/CE, în versiunea aplicabilă înainte de 1 ianuarie 2011.”
Justificare
În urma publicării propunerii Comisiei, Comitetul de la Basel a convenit să continue aplicarea pragurilor actuale Basel I pentru o perioadă prelungită, fiind în pregătire noi reforme.
Amendamentul
52
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10m (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 152 – alineatul 5e (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10m.
La articolul 152 se introduce următorul alineat:
„(5e) O instituţie de credit poate aplica alineatul (5d) numai dacă a început să utilizeze abordarea bazată pe ratinguri interne sau abordarea de evaluare avansată pentru calcularea cerinţelor sale de capital la 1 ianuarie 2010 sau după acea dată.”
Justificare
În urma publicării propunerii Comisiei, Comitetul de la Basel a convenit să continue aplicarea pragurilor actuale Basel I pentru o perioadă prelungită, fiind în pregătire noi reforme.
Amendamentul
53
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10n (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 156 – paragraful 3a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10n.
La articolul 156, după al treilea paragraf se introduce următorul paragraf:
„Până în decembrie 2012, Comisia revizuieşte şi prezintă un raport cu privire la dispoziţiile referitoare la remunerare, inclusiv cele stabilite în anexele V şi XII, acordând o atenţie specială eficienţei, implementării şi aplicării efective a acestora, ţinând seama de evoluţiile de la nivel internaţional.
Această revizuire identifică orice lacune care rezultă din aplicarea principiului proporţionalităţii în cazul acestor dispoziţii.
Comisia prezintă acest raport Parlamentului European şi Consiliului, însoţit de eventuale propuneri adecvate.”
Justificare
Dezbaterea privind politicile adecvate de remunerare evoluează rapid, deci se impune o scurtă perioadă de revizuire, astfel încât modificările necesare să poată fi examinate la momentul oportun.
Amendamentul
54
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10o (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 156 – paragraful 3b (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10o.
La articolul 156, după paragraful 3a se introduce următorul paragraf:
„Pentru a garanta consecvenţa şi un mediu concurenţial echitabil, Comisia revizuieşte punerea în aplicare a articolului 54 în ceea ce priveşte consistenţa dintre măsurile şi sancţiunile stabilite în întreaga Uniune şi, acolo unde este cazul, prezintă propuneri.”
Justificare
Aplicarea unor sancţiuni care variază semnificativ ar putea submina crearea unui mediu concurenţial echitabil şi ar putea conduce la arbitrajul de reglementare.
Prin urmare, ar trebuie să se solicite Comisiei să revizuiască măsurile sau sancţiunile adoptate de statele membre.
Amendamentul
55
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10p (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 156 – paragraful 3c (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10p.
La articolul 156, după paragraful 3b se introduce următorul paragraf:
„Revizuirea periodică de către Comisie a aplicării prezentei directive ar trebui să garanteze că modul de aplicare a acesteia nu duce la discriminarea între instituţiile de credit pe baza structurii juridice sau a formei de proprietate.”
Amendamentul
56
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 10q (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 156a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
10q.
Se introduce următorul articol:
,,Articolul 156a
Până la 31 decembrie 2010, Comisia revizuieşte şi prezintă un raport cu privire la modificările necesare pentru a alinia dispoziţiile din anexa IX la prezenta directivă cu orice calibrare convenită la nivel internaţional, rezultată în urma evaluării de impact şi a recalibrării convenite la nivel internaţional.
Comisia prezintă acest raport Parlamentului European şi Consiliului, însoţit de eventuale propuneri legislative adecvate.”
Justificare
Comitetul de la Basel lucrează în continuare asupra unui întreg pachet de reforme de reglementare interconectate.
Astfel, elementele acestui cadru legate de CRD 3 pot evolua până la sfârşitul anului.
Se doreşte astfel ca aspectele legate de securitizare din cadrul CRD să rămână aliniate cu cadrul convenit la nivel internaţional.
Amendamentul
57
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3a (nou)
Directiva 2006/49/CE
Capitolul VIII – secţiunea 2 – titlu
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3a.
Titlul secţiunii 2 din capitolul VIII se înlocuieşte cu următorul text:
„ Acte delegate şi competenţe de executare”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
58
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3b (nou)
Directiva 2006/49/CE
Articolul 41 – alineatul 2
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3b.
La articolul 41, alineatul (2) se înlocuieşte cu următorul text:
„(2) Măsurile menţionate la alineatul (1) [...] se adoptă prin intermediul actelor delegate în conformitate cu articolele 42a, 42b şi 42c .”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
59
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3c (nou)
Directiva 2006/49/CE
Articolul 42 – alineatul 2
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3c.
La articolul 42, alineatul (2) se elimină.
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
60
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3d (nou)
Directiva 2006/49/CE
Articolul 42a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3d.
După articolul 42 se introduce următorul articol:
„Articolul 42a
Exercitarea competenţelor delegate
(1) Competenţa de a adopta actele delegate menţionate la articolul 41 este conferită Comisiei pentru o perioadă de patru ani de la intrarea în vigoare a prezentei directive.
Comisia prezintă un raport privind competenţele delegate cel târziu cu şase luni înainte de încheierea perioadei de patru ani.
Delegarea de competenţe se reînnoieşte automat pentru perioade de timp identice, cu excepţia cazului în care Parlamentul European sau Consiliul o revocă, în conformitate cu articolul 42b.
(2) De îndată ce adoptă un act delegat, Comisia îl notifică simultan Parlamentului European şi Consiliului.
(3) Competenţa de a adopta acte delegate conferită Comisiei este supusă condiţiilor prevăzute la articolele 42b şi 42c.”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
61
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3e (nou)
Directiva 2006/49/CE
Articolul 42b (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3e.
După articolul 42a se introduce următorul articol:
„Articolul 42b
Revocarea competenţelor delegate
(1) Delegarea de competenţe menţionată la articolul 41 poate fi revocată în orice moment de Parlamentul European sau de Consiliu.
(2) Instituţia care a iniţiat o procedură internă pentru a decide dacă intenţionează să revoce delegarea de competenţe informează celălalt legislator şi Comisia într-un termen rezonabil înaintea adoptării unei decizii finale, indicând competenţele delegate care ar putea face obiectul unei revocări.
(3) Decizia de revocare pune capăt delegării competenţelor specificate în decizia respectivă.
Decizia produce efecte imediat sau de la o dată ulterioară, menţionată în decizie.
Decizia nu aduce atingere actelor delegate deja în vigoare.
Decizia se publică în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene”.
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
62
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3f (nou)
Directiva 2006/49/CE
Articolul 42c (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3f.
După articolul 42b se introduce următorul articol:
„Articolul 42c
Obiecţiuni la actele delegate
(1) Parlamentul European sau Consiliul se pot opune actului delegat în termen de trei luni de la data notificării.
La iniţiativa Parlamentului European sau a Consiliului, acest termen se prelungeşte cu trei luni.
(2) În cazul în care, la expirarea acestui termen, nici Parlamentul European, nici Consiliul nu s-au opus actului delegat, acesta se publică în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene şi intră în vigoare la data menţionată în cuprinsul său.
Actul delegat poate fi publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene şi poate intra în vigoare înainte de expirarea termenului respectiv, în cazul în care atât Parlamentul European, cât şi Consiliul au informat Comisia cu privire la intenţia lor de a nu formula obiecţiuni.
(3) În cazul în care Parlamentul European sau Consiliul se opun actului delegat, acesta nu intră în vigoare.”
Justificare
Aliniere cu dispoziţiile Tratatului de la Lisabona privind actele delegate.
Amendamentul
63
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3g (nou)
Directiva 2006/49/CE
Articolul 47
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3g.
Articolul 47 se înlocuieşte cu următorul text:
„Până la 30 iunie 2011 sau până la o dată mai recentă specificată de autorităţile competente de la caz la caz, instituţiile care au primit o recunoaştere a modelului de risc specific înainte de 1 ianuarie 2007 în conformitate cu anexa V punctul 1, pe baza acestei recunoaşteri existente pot trata punctele 4 şi 8 din anexa VIII la Directiva 93/6/CEE astfel cum se aplicau înainte de 1 ianuarie 2007.”
Justificare
Dacă directiva va fi transpusă în legislaţiile naţionale până la 1 ianuarie 2011, instituţiile ar avea nevoie de cel puţin şase luni pentru ca modelul lor să fie conform cu noile cerinţe şi să primească aprobarea autorităţilor de supraveghere.
Prin urmare, ar trebui ca termenul stabilit la articolul 47 să se prelungească cu încă şase luni pentru a permite instituţiilor să îşi alinieze modelele de risc specific la noile modele IRC care respectă dispoziţiile CRD 3.
Amendamentul
64
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3h (nou)
Directiva 2006/49/CE
Articolul 51 – paragraful 1a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3h.
La articolul 51, după primul paragraf se adaugă paragraful următor:
„Comisia prezintă Parlamentului European şi Consiliului un raport cu privire la măsurile convenite la nivel internaţional referitoare la metodologia şi nivelurile minime pentru cerinţele de capital care rezultă din tratamentul specific pentru tranzacţionarea pe bază de corelare, inclusiv stabilirea unui prag minim.
În cazul în care există un acord internaţional asupra unui astfel de prag, Comisia adoptă un act delegat în conformitate cu articolele 42a, 42b şi 42c.”
Justificare
În urma deciziei de a exclude tranzacţionarea pe bază de corelare dintre măsurile incluse în prezenta directivă, Comitetul de la Basel face o evaluare de impact pentru a stabili dacă este necesară fixarea unui prag pentru tranzacţionarea pe bază de corelare.
Introducerea unei astfel de cerinţe ar trebui să facă obiectul aprobării de către Parlament şi Consiliu prin intermediul unui act delegat.
Amendamentul
65
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 2 – punctul 3i (nou)
Directiva 2006/49/CE
Articolul 51 – paragraful 1a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3i.
La articolul 51, după paragraful 1a se adaugă paragraful următor:
„Comisia prezintă un raport Parlamentului European şi Consiliului cu privire la orice măsuri convenite la nivel internaţional referitoare la metodologia aferentă cerinţelor de capital pentru derivatele de credit, inclusiv stabilirea unui plafon maxim de pierderi.
În cazul în care se ajunge la un acord internaţional privind un astfel de prag, Comisia adoptă acte delegate în conformitate cu articolele 42a, 42b şi 42c.”
Justificare
Comitetul de la Basel examinează în prezent un plafon maxim pentru pierderi aplicabil în cazul derivatelor de credit.
Amendamentul
66
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 3 – alineatul 1
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(1) Statele membre asigură intrarea în vigoare a actelor cu putere de lege şi a actelor administrative necesare pentru a se conforma prezentei directive până la 31 decembrie 2010.
Statele membre comunică de îndată Comisiei textele acestor acte, precum şi un tabel de corespondenţă între respectivele acte şi prezenta directivă.
(1) Statele membre asigură intrarea în vigoare a actelor cu putere de lege şi a actelor administrative necesare pentru a se conforma :
(a) punctelor 2, 3 şi 10a de la articolul 1, precum şi punctului 1, punctului 2 literele (ba) şi (bb), punctului 3 litera (a) şi punctului 4 litera (c) din anexa I cel târziu până la 31 decembrie 2010; şi
(b) tuturor dispoziţiilor prezentei directive, altele decât cele menţionate la litera (a), cel târziu până la 1 iulie 2011.
Actele cu putere de lege şi actele administrative necesare pentru a se conforma punctului 1 din anexa I solicită instituţiilor de credit să aplice principiile prevăzute la punctul respectiv în cazul remuneraţiilor plătite la 1 decembrie 2010 sau după această dată, inclusiv dacă remuneraţia a fost acordată înainte de data în cauză.
(1a) Având în vedere natura internaţională a cadrului de la Basel şi pericolul reprezentat de existenţa unor decalaje între calendarele marilor jurisdicţii, Comisia prezintă Parlamentului European şi Consiliului, până la 31 decembrie 2010, un raport cu privire la progresele înregistrate în vederea punerii în aplicare la nivel internaţional a modificărilor aduse cadrului de adecvare a capitalului.
Comisia, la recomandarea ABE, adaptează calendarul de transpunere conform dispoziţiilor de la articolul 3 alineatul (1) literele (a) şi (b), astfel încât să coincidă cu calendarul de punere în aplicare din alte jurisdicţii majore, dar nu înainte de datele specificate la articolul 3 alineatul (1) literele (a) şi (b).
Atunci când statele membre adoptă aceste acte, ele conţin o trimitere la prezenta directivă sau sunt însoţite de o asemenea trimitere la data publicării lor oficiale.
Statele membre stabilesc modalitatea de efectuare a acestei trimiteri.
(1b) Actele cu putere de lege şi actele administrative necesare pentru a se conforma prezentei directive conţin o trimitere la prezenta directivă sau sunt însoţite de o asemenea trimitere la data publicării lor oficiale.
Statele membre stabilesc modalitatea de efectuare a acestei trimiteri.
La adoptarea actelor cu putere de lege şi a actelor administrative respective, statele membre comunică de îndată Comisiei textele acestor acte, precum şi un tabel de corespondenţă între respectivele acte şi prezenta directivă.
Justificare
Acest amendament prevede amânarea punerii în aplicare a modificărilor aduse cerinţelor de capital pentru portofoliul de tranzacţionare pentru a se garanta că modificările convenite la nivel internaţional pot fi integrate, că transpunerea poate fi efectuată la timp în toate statele membre pentru o punere în aplicare simultană şi că se poate asigura o supraveghere prudenţială strictă.
Amendamentul
67
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 4
Textul propus de Comisie
Amendamentul
Prezenta directivă intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Prezenta directivă intră în vigoare în ziua următoare datei publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Amendamentul
68
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
22.
La stabilirea şi aplicarea politicilor de remunerare pentru categoriile de personal ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc, instituţiile de credit trebuie să respecte principiile de mai jos într-un mod adecvat în raport cu dimensiunea lor, cu organizarea lor internă, precum şi cu natura, amploarea şi complexitatea activităţilor lor:
22.
La stabilirea şi aplicarea politicilor de remunerare totală, incluzând salariile şi pensiile, pentru categoriile de personal ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc, inclusiv cadrele superioare de conducere, persoanelor care îşi asumă riscurile şi cele cu funcţii de control, precum şi orice angajat ce primeşte o remuneraţie totală care îl plasează în aceeaşi categorie de remunerare cu categoriile de personal menţionate anterior, instituţiile de credit trebuie să respecte principiile de mai jos într-un mod şi într-o măsură adecvată în raport cu dimensiunea lor, cu organizarea lor internă, precum şi cu natura, amploarea şi complexitatea activităţilor lor:
Justificare
Structurile de remunerare ar trebui să includă şi angajaţii a căror remuneraţie totală este comparabilă cu cea a cadrelor superioare de conducere şi a angajaţilor cu funcţii de control, întrucât activităţile de tranzacţionare ale acestora pot atrage riscuri semnificative pentru instituţie, după cum s-a văzut în cazul colapsului Barings Bank.
Amendamentul
69
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera b
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(b) politica de remunerare este compatibilă cu strategia de afaceri, obiectivele, valorile şi interesele pe termen lung ale instituţiei de credit;
(b) politica de remunerare este compatibilă cu strategia de afaceri, obiectivele, valorile şi interesele pe termen lung ale instituţiei de credit şi cu aşteptările legitime ale societăţii la adresa sectorului financiar şi cuprinde măsuri pentru evitarea conflictelor de interese ;
Justificare
Sectorul financiar are datoria de a furniza servicii financiare necesare pentru funcţionarea societăţii nu numai diferitelor sectoare economice şi sectorului public, ci şi publicului larg.
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară aprobate de G20.
Amendamentul
70
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ba (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ba) dispoziţiile referitoare la remunerare de la punctul 22 nu aduc atingere exercitării fără restricţii a drepturilor fundamentale garantate prin tratate, în special dreptului partenerilor sociali de a încheia şi aplica acorduri colective, în conformitate cu dreptul şi cutumele naţionale;
Justificare
Este foarte relevant în acest context să subliniem că dispoziţiile referitoare la remunerare de la punctul 22 au ca temei esenţial drepturile fundamentale garantate prin tratate.
Amendamentul
71
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera bb (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(bb) politica de remunerare introduce o anumită echitate între remuneraţiile cele mai mari şi cele mai mici în interiorul aceleiaşi instituţii;
Amendamentul
72
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera c
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(c) organismul de conducere (funcţia de supraveghere) al instituţiei de credit stabileşte principiile generale ale politicii de remunerare şi este responsabil de aplicarea acesteia;
(c) organismul de conducere (funcţia de supraveghere) al instituţiei de credit adoptă şi revizuieşte periodic principiile generale ale politicii de remunerare şi este responsabil de aplicarea acesteia;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
73
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera d
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(d) aplicarea politicii de remunerare este supusă, cel puţin o dată pe an, unei evaluări interne centrale şi independente a respectării politicilor şi procedurilor de remunerare definite de organismul de conducere (funcţia de supraveghere);
(d) aplicarea politicii de remunerare este supusă, cel puţin o dată pe an, unei evaluări interne centrale şi independente a respectării politicilor şi procedurilor de remunerare adoptate de organismul de conducere (funcţia de supraveghere);
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
74
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera da (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(da) membrii personalului care îndeplinesc funcţii de control sunt independenţi de unităţile operaţionale pe care le controlează, deţin autoritatea corespunzătoare şi sunt remuneraţi în funcţie de realizarea obiectivelor aferente funcţiilor lor, indiferent de performanţele sectoarelor operaţionale pe care le controlează;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
75
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera db (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(db) remuneraţia cadrelor superioare cu funcţii de gestionare a riscurilor şi de asigurare a conformităţii este direct supravegheată de comitetul de remunerare;
Justificare
Remunerarea acestor angajaţi cu funcţii de asigurare a conformităţii şi de gestionare a riscurilor trebuie concepută în aşa fel încât să se evite conflictul de interese cu unitatea operaţională pe care o supraveghează şi, prin urmare, ar trebui stabilită independent.
Amendamentul
76
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ea (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ea) în cazul instituţiilor de credit în care costurile suportate pentru remuneraţiile personalului reprezintă mai mult de 25% din veniturile totale, acţionarii stabilesc prin vot atribuirea veniturilor excedentare;
Justificare
În cazurile în care instituţiile de credit sunt organizate astfel încât profiturile generate într-un anumit an ajung să fie atribuite personalului într-o foarte mare proporţie, este oportun ca acţionarii să decidă prin vot modul de atribuire a profitului respectiv între angajaţi, acţionari şi suma ce urmează să fie păstrată drept capital propriu.
Amendamentul
77
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera eb (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(eb) evaluarea performanţei se realizează într-un cadru multianual pentru a se garanta că procesul de evaluare se bazează pe performanţa pe termen mai lung şi că plata efectivă a componentelor din cadrul remuneraţiei care depind de performanţă se întinde pe o perioadă care ia în considerare ciclul economic subiacent al instituţiei de credit şi riscurile economice ale acesteia;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
78
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ec (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ec) remuneraţia variabilă totală nu limitează capacitatea instituţiei de credit de a-şi consolida baza de capital;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
79
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ed (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ed) în cazul instituţiilor de credit care continuă să beneficieze de intervenţia excepţională a statului:
- remuneraţia este limitată în mod strict la un procentaj din veniturile nete atunci când aceasta nu este consecventă cu menţinerea unei baze solide de capital şi cu renunţarea rapidă la sprijinul din partea statului,
- nu se plăteşte o remuneraţie variabilă directorilor instituţiei respective,
- remuneraţia totală a fiecărui director al instituţiei respective nu depăşeşte 500 000 EUR.
Justificare
Întrucât directorii sunt responsabili de performanţa generală a societăţii pe care o dirijează şi în conformitate cu cerinţele Consiliului pentru Stabilitate Financiară ca primele acordate să reflecte performanţa, nu se poate justifica o situaţie în care directorii beneficiază de prime, în timp ce societatea respectivă primeşte în continuare ajutor excepţional din partea statului.
O astfel de măsură împiedică de asemenea şi riscul de hazard moral în legătură cu plata acestor prime şi acordă prioritate consolidării instituţiei, în special a bazei de capital a acesteia, pentru a putea rambursa banii contribuabililor şi a elimina nevoia de ajutor din partea statului.
Amendamentul
80
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ee (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ee) remuneraţia variabilă garantată este excepţională, intervine numai în contextul angajării de personal nou şi este limitată la primul an;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
81
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera f
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(f) între componenta fixă şi cea variabilă a remuneraţiei totale există un echilibru adecvat; componenta fixă reprezintă un procentaj suficient de mare din totalul remuneraţiei pentru a permite aplicarea unei politici de prime cât se poate de flexibile, care să includă posibilitatea de a nu plăti nicio primă ;
(f) între componenta fixă şi cea variabilă a remuneraţiei totale există un echilibru adecvat; componenta fixă reprezintă un procentaj suficient de mare din totalul remuneraţiei pentru a permite aplicarea unei politici cât se poate de flexibile privind componentele variabile ale remuneraţiei , care să includă posibilitatea de a nu plăti nicio componentă variabilă a remuneraţiei şi, în orice caz, componenta variabilă a remuneraţiei nu depăşeşte 50% din remuneraţia totală acordată persoanei în cauză ;
Justificare
În conformitate cu abordarea adoptată în alte dispoziţii ale principiilor Consiliului pentru Stabilitate Financiară, principiul unui echilibru adecvat între componenta fixă şi cea variabilă a remuneraţiei ar trebui să fie însoţit de un standard minim pentru a asigura punerea efectivă în aplicare a acestuia.
Amendamentul
82
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera h
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(h) măsurarea performanţei, utilizată pentru a calcula primele sau fondurile de prime, include o ajustare în funcţie de riscurile actuale şi viitoare şi ia în calcul costul capitalului şi lichidităţile necesare ;
(h) dimensiunea ansamblului de componente variabile ale remuneraţiei şi alocarea acestuia în cadrul instituţiei de credit ţine seama de întreaga gamă de riscuri actuale şi potenţiale, în special de:
- costul şi volumul capitalului necesar pentru a susţine riscurile luate ;
- costul şi valoarea riscului de lichiditate asumat în contextul desfăşurării activităţilor comerciale ; precum şi
- consecvenţa cu calendarul şi probabilitatea veniturilor viitoare potenţiale încorporate în câştigurile curente;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
83
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ha (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ha) o performanţă financiară slabă sau negativă a instituţiei de credit conduce în general la o contracţie semnificativă a cuantumului total al remuneraţiei variabile, ţinând seama atât de remunerările curente, cât şi de reducerile de la nivelul plăţilor sumelor câştigate anterior, inclusiv prin aplicarea principiului „malus” sau prin mecanisme de recuperare;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
84
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera hb (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(hb) o proporţie de 90% din valoarea remuneraţiei variabile care face obiectul amânării în conformitate cu punctul (i) de la acest punct este considerată capital contingent, în funcţie de structura juridică a instituţiei de credit în cauză; dacă este cazul, datorită structurii juridice a acesteia, se utilizează un instrument echivalent; capitalul contingent sau instrumentele echivalente fac obiectul unei politici de reţinere adecvate concepute pentru a adapta stimulentele la interesele pe termen mai lung ale instituţiei de credit, perioada de reţinere fiind de cel puţin cinci ani;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară referitoare la plata sub formă de acţiuni.
Această abordare aliniază stimulentele şi consolidează poziţia de capital a societăţii.
Principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară impun aplicarea unei perioade adecvate de reţinere, pentru a se garanta că măsura este eficace.
În conformitate cu abordarea adoptată şi în alte cazuri, este necesar să se stabilească durata minimă a perioadei de reţinere.
În conformitate cu Recomandarea (2009)3177 a Comisiei şi cu normele Consiliului pentru Stabilitate Financiară referitoare la amânarea primelor, este oportun ca această perioadă minimă să fie fixată la trei ani.
Amendamentul
85
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera i
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(i) plata celei mai mari părţi a unei prime semnificative este amânată pentru o perioadă adecvată de timp şi legată de performanţele viitoare ale societăţii.”
(i) o proporţie substanţială din componenta variabilă a remuneraţiei este amânată pentru o perioadă suficientă de timp ; valoarea proporţiei amânate şi durata perioadei de amânare se stabilesc în funcţie de ciclul economic, de natura activităţilor comerciale, de riscuri şi de activităţile angajatului respectiv; remuneraţia datorată în cadrul unor măsuri de amânare se acordă proporţional; plata a cel puţin 40% din componenta variabilă a remuneraţiei se amână; în cazul unei componente variabile a unei remuneraţii care înregistrează o valoare extrem de ridicată, se amână plata a cel puţin 60% din sumă, iar perioada de amânare este de cel puţin cinci ani;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară referitoare la amânarea primelor.
Amendamentul este formulat astfel încât să se clarifice că este prioritar ca suma amânată şi perioada de amânare să fie stabilite în funcţie de ciclul economic şi de activităţile persoanei în cauză, de unitatea operaţională şi de societate şi că, prin urmare, o perioadă de amânare de trei ani este doar o cerinţă minimă, o perioadă mai lungă fiind poate mai adecvată.
Amendamentul
86
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ia (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ia) remuneraţia variabilă, inclusiv partea amânată, se plăteşte sau se acordă numai dacă acest lucru este sustenabil având în vedere situaţia financiară a instituţiei de credit în ansamblu şi dacă se justifică prin performanţa instituţiei de credit, a unităţii operaţionale şi a persoanei în cauză; în special, partea amânată din remuneraţia unei persoane va fi redusă proporţional cu performanţa deficitară a instituţiei, a unităţii operaţionale şi a persoanei în cauză prin aplicarea unor mecanisme de tip „malus” sau de recuperare asupra părţii amânate; orice malus sau recuperare este raportată autorităţilor de supraveghere împreună cu identificarea persoanelor cărora li se aplică, ţinând seama de evaluarea adecvării deţinerii unor funcţii superioare de conducere, a unor poziţii ce implică asumarea de riscuri şi a unor funcţii de control sau a persoanelor care se află în această categorie de venit;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
87
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ib (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ib) politica de pensii este compatibilă cu strategia de afaceri, obiectivele, valorile şi interesele pe termen lung ale instituţiei de credit, iar contribuţiile variabile sau discreţionare la pensie sunt considerate drept capital contingent sau instrumente echivalente timp de cinci ani după ce angajatul a părăsit instituţia de credit.
În caz de pensionare, contribuţiile variabile sau discreţionare sunt supuse, de asemenea, unei perioade de deţinere de cinci ani;
Justificare
Întreaga remuneraţie trebuie vizată, nu doar primele.
În consecinţă, alocaţiile de pensii ar trebui deţinute ca datorie subordonată, deoarece acest lucru va alinia stimulentele pe termen lung cu performanţa instituţiei de credit şi va reduce asumarea unor riscuri inutile pentru că, în caz de colaps, datoria subordonată va fi folosită pentru a absorbi pierderile.
Un beneficiu suplimentar este consolidarea bazei de capital, deoarece datoria subordonată poate fi considerată capital, stabilindu-se prin aceasta o legătură directă între remuneraţie şi forţa capitalului.
Amendamentul
88
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ic (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ic) membrilor personalului li se solicită să se angajeze să nu utilizeze strategii de acoperire personală sau de asigurare referitoare la remunerare sau răspundere pentru a submina efectele alinierii riscurilor prevăzute în regimurile lor de remunerare;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
89
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ia (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(id) remuneraţia variabilă nu este plătită prin intermediul unor instrumente sau metode care să faciliteze evitarea plăţii impozitului PE439.301v02-00enit pentru această remuneraţie;
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Amendamentul
90
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/EC
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera ie (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ie) aceste principii se aplică de instituţiile de credit la nivel de grup, de societate-mamă şi de filială, inclusiv instituţiile stabilite în centre financiare offshore.
Amendamentul
91
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1a (nou)
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(1a) La anexa V secţiunea 11 se adaugă următorul punct:
„22a.
Instituţiile de credit semnificative din punct de vedere al dimensiunii, al organizării interne şi al naturii, sferei şi complexităţii activităţilor lor înfiinţează un comitet de remunerare.
Comitetul de remunerare se constituie într-un mod care să îi permită să exercite o judecată competentă şi independentă cu privire la politicile şi practicile de remunerare şi la stimulentele create în vederea gestionării riscurilor, a capitalului şi a lichidităţilor.
Comitetul de remunerare răspunde de pregătirea deciziilor privind remunerarea, inclusiv a celor care au implicaţii asupra riscurilor şi asupra gestionării riscurilor instituţiei de credit respective şi care trebuie luate de organismul de conducere în cadrul funcţiei sale de supraveghere.
Preşedintele şi membrii comitetului de remunerare sunt membri ai organismului de conducere care nu deţin funcţii executive în cadrul instituţiei de credit respective.
În pregătirea deciziilor sale, comitetul de remunerare ţine seama de interesele pe termen lung ale acţionarilor, investitorilor şi altor părţi interesate în instituţia de credit.”
Justificare
Pentru a se garanta că politica de remunerare este stabilită ţinând seama de interesele pe termen lung ale societăţii, ale acţionarilor, ale investitorilor şi ale altor părţi interesate, membrii şi preşedintele comitetului ar trebui să provină din rândul cadrelor de conducere fără funcţii executive ale societăţii.
Amendamentul
92
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 2 – litera ba (nouă)
Directiva 2006/48/CE
Anexa VI – partea 1 – secţiunea 12 – punctul 68 – litera d
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ba) Punctul 68 litera (d) se înlocuieşte cu următorul text:
„(d) împrumuturi garantate cu proprietăţi rezidenţiale sau cu acţiuni la societăţile imobiliare finlandeze, astfel cum se menţionează la punctul 46, în limita cea mai scăzută de valoare dintre principalul ipotecilor combinate cu orice ipotecă anterioară şi 80% din valoarea proprietăţilor gajate sau împrumuturi garantate în raport cu unităţi de rang superior emise de fondurile comune franceze de creanţe sau de emitenţi echivalenţi de instrumente financiare securizate reglementaţi de legislaţia unui stat membru, care asigură tit ula rizarea expunerilor pe proprietăţi rezidenţiale.
În cazul în care astfel de unităţi de rang superior sunt utilizate drept garanţie, supravegherea specială publică pentru protejarea titularilor de obligaţiuni, astfel cum este prevăzut la articolul 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE, se asigură că activele suport pentru astfel de unităţi, în orice moment de la integrarea lor în portofoliul de acoperire, sunt constituite în proporţie de cel puţin 90% din ipoteci rezidenţiale combinate cu orice ipotecă anterioară, în limita cea mai scăzută de valoare dintre principalul unităţilor, principalul garanţiilor şi 80% din valoarea proprietăţilor gajate, cu condiţia ca unităţile să se încadreze în categoria întâi de calitate a creditului, după cum prevede prezenta anexă şi atunci când unităţile respective nu depăşesc 10 % din valoarea nominală a emisiunii de obligaţiuni garantate exigibile.
Nu se includ în limita de 90% expunerile generate de transferul şi gestionarea plăţilor efectuate de debitori sau de lichidarea împrumuturilor garantate cu proprietăţi gajate în raport cu unităţi de rang superior sau titluri de creanţă;”
Amendamentul
93
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 2 - litera bb (nouă)
Directiva 2006/48/CE
Anexa VI – partea 1 – secţiunea 12 – punctul 68 – litera e
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(bb) Punctul 68 litera (e) se înlocuieşte cu următorul text:
" (e) împrumuturi garantate cu bunuri imobiliare comerciale sau cu acţiuni la societăţile imobiliare finlandeze, astfel cum se menţionează la punctul 52, în limita cea mai scăzută de valoare dintre principalul ipotecilor combinate cu orice ipotecă anterioară şi 60% din valoarea proprietăţilor gajate sau împrumuturi garantate în raport cu unităţi de rang superior emise de fondurile comune franceze de creanţe sau de emitenţi echivalenţi de instrumente financiare securizate reglementaţi de legislaţia unui stat membru, care asigură tit ula rizarea expunerilor pe bunuri imobiliare comerciale.
În cazul în care astfel de unităţi de rang superior sunt utilizate drept garanţie, supravegherea specială publică pentru protejarea titularilor de obligaţiuni, astfel cum este prevăzut la articolul 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE, se asigură că activele suport pentru astfel de unităţi, în orice moment de la integrarea lor în portofoliul de acoperire, sunt constituite în proporţie de cel puţin 90% din ipoteci de bunuri imobiliare comerciale combinate cu orice ipotecă anterioară, în limita cea mai scăzută de valoare dintre principalul unităţilor, principalul garanţiilor şi 60% din valoarea proprietăţilor gajate, cu condiţia ca unităţile să se încadreze în categoria întâi de calitate a creditului, după cum prevede prezenta anexă şi atunci când unităţile respective nu depăşesc 10% din valoarea nominală a emisiunii de obligaţiuni garantate exigibile.
Autorităţile competente pot recunoaşte ca eligibile împrumuturile garantate cu bunuri imobiliare comerciale, atunci când raportul împrumut/valoare pe piaţă a proprietăţii de 60% este depăşit şi atinge un nivel maxim de 70%, în cazul în care valoarea tuturor activelor gajate pentru obligaţiunile garantate depăşeşte cu cel puţin 10% valoarea nominală a obligaţiunilor garantate exigibile, iar creanţa titularilor obligaţiunilor îndeplineşte cerinţele de certitudine juridică prevăzute de anexa VIII.
Creanţa titularilor obligaţiunilor trebuie să aibă prioritate faţă de alte creanţe garantate cu acelaşi bun.
Nu se includ în limita de 90% expunerile generate de transferul şi gestionarea plăţilor efectuate de debitori sau de lichidarea împrumuturilor garantate cu proprietăţi gajate în raport cu unităţi de rang superior sau titluri de creanţă;”
Amendamentul
94
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 2 – litera bc (nouă)
Directiva 2006/48/CE
Anexa VI – partea 1 – secţiunea 12 – punctul 68 – paragraful 3
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(bc) La punctul 68, al treilea paragraf se înlocuieşte cu următorul text:
„[...]
Limita de 10% pentru unităţile de rang superior emise de fondurile comune franceze de creanţe sau de emitenţi echivalenţi de instrumente financiare securizate, astfel cum se specifică la literele (d) şi (e), nu se aplică, cu condiţia ca: (i) expunerile securitizate de proprietăţi rezidenţiale sau de bunuri imobiliare comerciale să provină de la un membru din acelaşi grup consolidat din care face parte şi emitentul obligaţiunilor garantate sau de la o entitate afiliată aceluiaşi organ central la care este afiliat şi emitentul de obligaţiuni garantate (apartenenţa la un grup comun sau afilierea se stabilesc la momentul în care unităţile de rang superior sunt constituite ca garanţie pentru obligaţiunile garantate); şi (ii) un membru al aceluiaşi grup consolidat din care face parte şi emitentul obligaţiunilor garantate sau o entitate afiliată la acelaşi organ central la care este afiliat şi emitentul obligaţiunilor garantate să îşi asume totalitatea tranşei de primă pierdere ce acoperă respectivele unităţi de rang superior.”
Amendamentul
95
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 2 a (nou)
Directiva 2006/48/CE
Anexa VI – partea 2 – secţiunea 1 – punctul 8 – litera d
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(2a) În anexa VII, partea 2, secţiunea 1, punctul 8 litera (d) se înlocuieşte cu următorul text:
„(d) Obligaţiunilor garantate, astfel cum sunt definite în anexa VI, partea 1, punctele 68-70, le poate fi atribuită o valoare LGD de 11,25%;”
Amendamentul
96
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 3 – litera a
Directiva 2006/48/CE
Anexa IX – partea 3 – punctul 1 – litera c
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(c) evaluarea de credit să nu se bazeze, nici măcar parţial, pe un sprijin nefinanţat furnizat de instituţia de credit însăşi.
(c) evaluarea de credit să nu se bazeze, nici măcar parţial, pe un sprijin nefinanţat furnizat de instituţia de credit însăşi , exceptând cazul în care sprijinul nu poate fi considerat în vreun fel o amplificare a riscurilor de credit .
Justificare
În cazul în care sprijinul nefinanţat contribuie doar într-o mică măsură la stabilirea ratingului, aşa cum se întâmplă în cazul facilităţilor de trezorerie furnizate tranzacţiilor la termen pentru a acoperi diferenţele de calendar, ar trebui să se permită utilizarea ratingului.
Fără amendament, această cerinţă pare să surprindă facilităţile de acoperire (rata dobânzii şi rata de schimb valutar) şi facilităţile de trezorerie pentru tranzacţiile la termen, cum ar fi RMBS (titluri de valoare garantate prin ipoteci) care nu constituie un element hotărâtor esenţial al ratingului, ceea ce conduce la cheltuieli disproporţionate de capital.
Amendamentul
97
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 3 – litera b – subpunctul i
Directiva 2006/48/CE
Anexa IX – partea 4 – punctul 5 – propoziţia 1a (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
„Atunci când pentru o poziţie pe titluri pe termen scurt garantate cu active (ABCP) nu poate fi utilizată o evaluare de credit efectuată de o instituţie externă de evaluare a creditului nominalizată din cauza cerinţei de la punctul 1 litera (c) din partea 3 , instituţia de credit poate utiliza ponderea de risc atribuită unei facilităţi de trezorerie pentru a calcula valoarea ponderată la risc a expunerii aferente titlului respectiv , dacă titlul din cadrul programului ABCP şi facilitatea de trezorerie formează poziţii care se suprapun”.
În cazul în care o instituţie de credit are două sau mai multe poziţii care se suprapun într-o securitizare, este necesar ca, în măsura în care acestea se suprapun, să se includă în calculul valorilor expunerilor ponderate la risc doar poziţia sau fracţiunea dintr-o poziţie care produce cea mai mare valoare a expunerii ponderate la risc.
Instituţia de credit poate recunoaşte, de asemenea, o astfel de suprapunere între cerinţele de capital pentru risc specific pentru poziţiile din portofoliul de tranzacţionare şi cerinţele de capital pentru poziţiile din portofoliul bancar, cu condiţia ca instituţia de credit să fie în măsură să calculeze şi să compare cerinţele de capital pentru poziţiile relevante.
În sensul prezentului punct, „suprapus” înseamnă că respectiva poziţie reprezintă, în întregime sau parţial, o expunere la acelaşi risc, astfel încât, în ceea ce priveşte gradul de suprapunere, există o singură expunere.
Atunci când punctul 1 litera (c) din partea 3 se aplică poziţiilor pe titluri pe termen scurt garantat cu active, instituţia de credit poate , sub rezerva aprobării de către autoritatea competentă, să utilizeze ponderea de risc atribuită unei facilităţi de trezorerie pentru a calcula valoarea ponderată la risc a expunerii aferente titlului respectiv , dacă facilitatea de trezorerie nu este de rang mai scăzut decât titlul din cadrul programului ABCP şi în măsura în care facilitatea de trezorerie formează poziţii care se suprapun.”
Justificare
Armonizare tehnică cu dispoziţiile de la Basel privind securitizarea.
Facilităţile de trezorerie pot fi de rang mai ridicat decât titlul pe termen scurt, precum şi de acelaşi rang, iar acest fapt ar trebui să se reflecte în amendament.
Amendamentul
98
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 3a (nou)
Directiva 2006/48/CE
Anexa XII – titlu
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(3a) La anexa XII, titlul se înlocuieşte cu textul următor:
CRITERII TEHNICE PRIVIND TRANSPARENŢA ŞI PUBLICAREA DE INFORMAŢII
Justificare
Amendament introdus pentru a reflecta noile cerinţe în materie de transparenţă introduse pentru a alinia dispoziţiile directivei la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară.
Amendamentul
99
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 4 – litera c
Directiva 2006/48/CE
Anexa XII – partea 2 – punctul 15 – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
15.
Se publică următoarele informaţii cu privire la politica şi la practicile de remunerare ale instituţiei de credit pentru categoriile de personal ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc :
15.
Se pun la dispoziţia publicului următoarele informaţii , inclusiv actualizări periodice, cel puţin o dată pe an, cu privire la politica şi la practicile de remunerare ale instituţiei de credit pentru categoriile de personal ale căror activităţi profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al acesteia.
Instituţiile de credit respectă cerinţele prevăzute la prezentul punct într-un mod adecvat dimensiunii lor, organizării lor interne şi naturii, sferei şi complexităţii activităţilor lor şi fără a aduce atingere Directivei 95/46/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 24 octombrie 1995 privind protecţia persoanelor fizice în ceea ce priveşte prelucrarea datelor cu caracter personal şi libera circulaţie a acestor date:
Amendamentul
100
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 4 – litera c
Directiva 2006/48/CE
Anexa XII – partea 2 – punctul 15 – litera ea (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ea) informaţii cantitative agregate cu privire la remuneraţie, defalcate în funcţie de sectorul operaţional şi de cadrele de conducere şi membrii personalului ale căror acţiuni au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituţiei de credit, precizându-se următoarele:
(i) valorile remuneraţiilor pentru exerciţiul financiar, defalcate în componente fixe şi variabile ale remuneraţiei, şi numărul beneficiarilor;
(ii) valorile şi forma remuneraţiei variabile, defalcate pe numerar, acţiuni, instrumente legate de acţiuni şi altele;
(iii) valorile remuneraţiei restante amânate, defalcate pe părţi acordate şi neacordate;
(iv) valorile remuneraţiei amânate acordate în cursul exerciţiului financiar, plătite sau reduse în funcţie de ajustările legate de performanţă;
(v) plăţile aferente noilor angajări şi plăţile compensatorii efectuate în cursul exerciţiului financiar şi numărul beneficiarilor unor astfel de plăţi; precum şi
(vi) valoarea plăţilor compensatorii acordate în cursul anului financiar, numărul beneficiarilor şi cea mai mare sumă acordată unei singure persoane.
În cazul directorilor instituţiei de credit, informaţiile cantitative menţionate la acest punct sunt de asemenea făcute publice pentru fiecare director în parte.
Justificare
Aliniere la principiile Consiliului pentru Stabilitate Financiară, aşa cum au fost aprobate de G20.
Întrucât transparenţa joacă un rol cheie în a permite acţionarilor să tragă la răspundere o societate şi să prevină astfel practici inacceptabile care pot contribui la sporirea riscurilor, informaţiile cantitative agregate solicitate ar trebui defalcate şi în funcţie de sectorul operaţional al societăţii, pentru a permite ca practicile de remunerare să fie legate de diferite activităţi.
Directorii unei societăţi sunt responsabili în ultimă instanţă pentru deciziile de management luate şi, prin urmare, în conformitate cu Recomandarea 2004/913/CE, informaţiile solicitate privind remunerarea ar trebui publicate pe bază individuală.
Amendamentul
101
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 1 – litera -a (nouă)
Directiva 2006/49/CE
Anexa I – punctul 8 – subpunctul v – paragraful 3
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(-a) La punctul 8 subpunctul (v), al treilea paragraf se înlocuieşte cu următorul text:
„Atunci când un instrument derivat de credit de tip «nth-to-default» (al n-lea caz de neplată) beneficiază de un rating extern [...] , [...] vânzătorul de protecţie calculează cerinţa de capital pentru riscul specific utilizând ratingul instrumentului derivat şi aplică ponderile de risc aferente securitizării respective, după caz.”
Justificare
Propunerile actuale exclud tranzacţiile cu cel mai ridicat rang cu efect de levier din structura de reducere a capitalului.
Nu este clar de ce tocmai aceste tranzacţii sunt excluse.
Acest amendament armonizează normele UE cu standardele internaţionale convenite de Comitetul de la Basel cu privire la supravegherea bancară pentru poziţii din portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare şi permite explicit includerea de măsuri de reducere a riscurilor, şi anume acoperiri ale produselor de corelare, incluse în portofoliul pe bază de corelare.
Acest fapt garantează că riscul este surprins cu acurateţe în cerinţele de capital rezultate.
Amendamentul
102
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 1 – litera a – subpunctul i
Directiva 2006/49/CE
Anexa I – punctul 14 – primul paragraf
Textul propus de Comisie
Amendamentul
14.
Instituţia trebuie să atribuie poziţiile nete din portofoliul de tranzacţionare în instrumente care nu sunt poziţii din securitizare, calculate conform punctului 1, categoriilor corespunzătoare din tabelul 1 în funcţie de emitent/debitor, de evaluarea externă sau internă a creditului şi de scadenţa reziduală şi să le înmulţească cu ponderile prevăzute în tabelul menţionat.
Instituţia trebuie să însumeze poziţiile ponderate care rezultă din aplicarea prezentului punct sau a punctului 16a (indiferent dacă acestea sunt lungi sau scurte) în vederea calculării cerinţei de capital pentru acoperirea riscului specific.
14.
Instituţia trebuie să atribuie poziţiile nete din portofoliul de tranzacţionare în instrumente care nu sunt poziţii din securitizare, calculate conform punctului 1, categoriilor corespunzătoare din tabelul 1 în funcţie de emitent/debitor, de evaluarea externă sau internă a creditului şi de scadenţa reziduală şi să le înmulţească cu ponderile prevăzute în tabelul menţionat.
Instituţia trebuie să însumeze poziţiile ponderate care rezultă din aplicarea prezentului punct (indiferent dacă acestea sunt lungi sau scurte) în vederea calculării cerinţei de capital pentru acoperirea riscului specific.
Aceasta calculează cerinţa de capital pentru riscul specific în cazul poziţiilor care sunt poziţii din securitizare în conformitate cu punctul 16a.
Amendamentul
103
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 1 – litera aa (nouă)
Directiva 2006/49/CE
Anexa I – punctul 14a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(aa) Se adaugă următorul punct:
„14a.
Prin derogare de la dispoziţiile punctului 14, o instituţie poate determina cerinţa de capital pentru risc specific în ceea ce priveşte portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare, după cum urmează: instituţia calculează (i) cerinţele integrale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv poziţiilor nete lungi din portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare şi (ii) cerinţele integrale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv poziţiilor nete scurte din portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare.
Cea mai mare dintre cele două valori totale reprezentă cerinţa de capital pentru risc specific aferentă portofoliului de tranzacţionare pe bază de corelare.
În sensul prezentei directive, portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare constă în poziţiile din securitizare şi instrumentele derivate de credit de tip „nth-to-default” (al n-lea caz de neplată) care îndeplinesc următoarele criterii:
(a) poziţiile nu sunt nici poziţii din resecuritizare, nici opţiuni în cadrul unei tranşe din securitizare şi nici alte instrumente derivate ale expunerilor din securitizare care nu oferă o repartizare proporţională în cadrul unei tranşe din securitizare (de exemplu, printre altele, tranşa cu cel mai ridicat rang cu efect de levier sintetic este exclusă din portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare); precum şi
(b) toate instrumentele de referinţă sunt instrumente care se bazează pe o singură semnătură, inclusiv instrumente derivate de credit care se bazează pe o singură semnătură, pentru care există o piaţă lichidă bidirecţională.
Acestea includ, de asemenea, indicii tranzacţionaţi în mod normal, pe baza entităţilor de referinţă în cauză.
Se consideră că există o piaţă bidirecţională atunci când există oferte independente de bună credinţă de cumpărare şi vânzare, astfel încât într-o singură zi se poate determina un preţ rezonabil bazat pe ultimul preţ de vânzare sau pe cotaţii curente competitive de bună credinţă de cumpărare sau de vânzare, iar acest preţ poate fi fixat într-un interval relativ scurt potrivit uzanţei comerciale.”
Justificare
Armonizare cu decizia Comitetului de la Basel privind excluderea tranzacţionării pe bază de corelare, cu clarificarea formulării de la litera (a) pentru a explicita că tranşa cu cel mai ridicat rang cu efect de levier nu ar trebui să fie considerată parte din portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare, în conformitate cu intenţiile Comitetului de la Basel.
Amendamentul
104
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 1– litera ab (nouă)
Directiva 2006/49/CE
Anexa I – punctul 14b (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ab) Se adaugă următorul punct:
„14b.
Poziţiile care fac trimitere la oricare dintre următoarele elemente nu pot fi incluse într-un portofoliu de tranzacţionare pe bază de corelare:
(a) o expunere suport care ar putea fi încadrată în clasele de expuneri de la articolul 79 alineatul (1) literele (i) şi (h) din Directiva 2006/48/CE, în afara portofoliului de tranzacţionare al instituţiei de credit; sau
(b) o creanţă asupra unei entităţi cu scop special.
O instituţie poate include în portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare poziţiile care nu sunt nici poziţii din securitizare, nici instrumente derivate de credit de tip «nth-to-default» (al n-lea caz de neplată), dar care acoperă alte poziţii ale acestui portofoliu, sub rezerva existenţei unei pieţe lichide bidirecţionale, astfel cum se prevede la punctul 14a litera (b), pentru instrumentul respectiv sau suporturile acestuia.”
Justificare
Aliniere la decizia Comitetului de la Basel privind excluderea tranzacţionării pe bază de corelare.
Amendamentul
105
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 1 – litera b
Directiva 2006/49/CE
Anexa I – punctul 16a – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
16a.
Instituţia trebuie să calculeze cerinţa de capital pentru poziţiile nete din portofoliul de tranzacţionare în instrumente care sunt poziţii din securitizare după cum urmează:
16a.
Pentru instrumentele din portofoliul de tranzacţionare care sunt poziţii din securitizare, instituţia trebuie să calculeze ponderea poziţiilor nete în conformitate cu punctul 1, după cum urmează:
Amendamentul
106
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 1 – litera b
Directiva 2006/49/CE
Anexa I – punctul 16a – paragraful 1a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
Instituţia poate limita produsul dintre pondere şi poziţia netă la plafonul maxim de pierderi posibile ca urmare a riscului de nerambursare.
În cazul unei poziţii scurte, această limită ar putea fi calculată ca modificare a valorii determinată de semnăturile suport, devenind imediat lipsită de risc de nerambursare.
Aceasta calculează separat suma (i) poziţiilor nete lungi ponderate şi (ii) şi suma poziţiilor nete scurte ponderate.
Suma cea mai mare reprezintă cerinţa de capital pentru riscul specific.
În sensul prezentului punct şi prin derogare de la punctul 8, valoarea nominală a instrumentelor derivate de credit poate fi înlocuită cu valoarea nominală minus schimbările valorii de piaţă a instrumentului derivat de credit de la începutul comercializării.
Amendamentul
107
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 3 – litera c
Directiva 2006/49/CE
Anexa V – punctul 5 – paragraful 4a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
O instituţie nu are obligaţia de a ţine seama de riscurile de nerambursare şi de migrare pentru titlurile de creanţă tranzacţionate în modelul său intern în cazul în care ţine seama de aceste riscuri în temeiul cerinţelor stabilite la punctele 5a-5k.
Justificare
Aliniere tehnică cu textul de la Basel.
Se evită o dublă contabilizare a cerinţelor suprapuse pentru acelaşi risc, reflectându-se astfel dispoziţiile textului de la Basel referitoare la dubla contabilizare a riscurilor surprinse între VaR şi cerinţa pentru risc suplimentar; VaR poate fi redusă prin orice componentă de nerambursare şi de migrare.
Amendamentul
108
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 3 – litera d
Directiva 2006/49/CE
Anexa V – punctul 5ka (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
5ka.
Autorităţile competente recunosc utilizarea unei abordări interne pentru calcularea cerinţei suplimentare de capital în locul unei cerinţe de capital pentru portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare, în conformitate cu anexa I punctul 14a, sub rezerva respectării tuturor condiţiilor enumerate la acest punct.
O astfel de abordare internă încorporează în mod corespunzător toate riscurile de preţ, cu un interval de încredere de 99,9% pe un orizont de capital de un an, presupunându-se un nivel constant al riscului şi fiind operate ajustări, dacă este cazul, pentru a reflecta impactul lichidităţii, al concentrărilor şi al acoperirii (hedging), precum şi impactul caracteristicilor specifice opţiunilor (optionality).
Instituţia poate încorpora în această abordare orice poziţii care sunt gestionate în comun cu poziţiile din portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare şi poate exclude apoi poziţiile respective din abordarea prevăzută la punctul 5a din prezenta anexă.
În special, se încorporează în mod corespunzător următoarele riscuri:
(i) riscul cumulativ rezultat din multiple cazuri de neplată, inclusiv ordonarea cazurilor de neplată, în produse împărţite în tranşe;
(ii) riscul de marje de credit, inclusiv efecte gama şi „gama încrucişate” (cross-gamma);
(iii) volatilitatea corelărilor implicite, inclusiv efectele încrucişate între marje şi corelări;
(iv) riscul aferent bazei, inclusiv:
- baza între marja unui indice şi cele ale numelor unice care îl constituie; precum şi
- baza între corelarea implicită a unui indice şi cea a portofoliilor speciale (bespoke portfolios);
(v) volatilitatea ratei de recuperare, deoarece aceasta este legată de tendinţa ratelor de recuperare de a afecta preţurile tranşelor; precum şi
(vi) în măsura în care cuantificarea riscului global încorporează beneficii rezultate din acoperirea dinamică, riscul de modificare a acoperirilor şi costul potenţial al reechilibrării acestor acoperiri.
În sensul acestui punct, o instituţie dispune de date suficiente cu privire la piaţă pentru a se asigura că surprinde în totalitate cele mai importante riscuri ale acestor expuneri în cadrul abordării sale interne, în conformitate cu standardele prevăzute la acest punct, demonstrează prin testare ex-post sau alte mijloace corespunzătoare faptul că cuantificările riscului realizate de instituţie pot explica în mod corespunzător variaţia istorică de preţ a acestor produse şi se asigură că poate delimita poziţiile pentru care deţine o aprobare pentru a le încorpora în cerinţa de capital, în conformitate cu prezentul punct, faţă de acele poziţii pentru care nu deţine o astfel de aprobare.
În ceea ce priveşte portofoliile care fac obiectul acestui punct, instituţia aplică periodic un set de scenarii de simulare de criză, specifice şi predeterminate.
Aceste scenarii de simulare de criză examinează efectele situaţiilor de criză asupra ratelor de neplată, ratelor de recuperare, marjelor de credit şi corelărilor cu privire la pierderile şi profiturile biroului de tranzacţionare pe bază de corelare.
Instituţia aplică aceste scenarii de simulare de criză cel puţin săptămânal şi comunică autorităţilor competente rezultatele, cel puţin trimestrial, inclusiv comparaţiile cu cerinţele de capital ale instituţiei, în conformitate cu prezentul punct.
Orice situaţie în care simulările de criză indică o deficienţă materială a cerinţei de capital trebuie raportată în timp util autorităţilor competente.
Pe baza rezultatelor simulărilor de criză, autorităţile competente iau în considerare o cerinţă de capital suplimentară în ceea ce priveşte portofoliul de tranzacţionare pe bază de corelare, astfel cum se prevede la articolul 136 alineatul (2) din Directiva 2006/48/CE.
Instituţiile calculează cel puţin o dată pe săptămână cerinţa de capital pentru a ţine seama de toate riscurile de preţ.
Justificare
Aliniere la decizia Comitetului de la Basel privind excluderea tranzacţionării pe bază de corelare.
Amendamentul
109
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 3 – litera f
Directiva 2006/49/CE
Anexa V – punctul 8 – paragraful 1
Textul propus de Comisie
Amendamentul
Pentru scopurile punctului 10b literele (a) şi (b), factorul de multiplicare (m+) se majorează cu un factor complementar cu valoarea cuprinsă între 0 şi 1, conform tabelului 1, în funcţie de numărul de depăşiri puse în evidenţă pentru ultimele 250 de zile lucrătoare de testarea ex-post de către instituţie a nivelului valorii la risc definite la punctul 10.
Autorităţile competente cer ca instituţiile să calculeze depăşirile, într-un mod consecvent, pe baza testării ex-post prin utilizarea variaţiilor ipotetice în valoarea portofoliului.
O depăşire reprezintă o variaţie de o zi în valoarea portofoliului care depăşeşte cuantificarea valorii la risc (value-at-risk) aferente zilei respective, generată de modelul instituţiei.
În scopul determinării factorului complementar, numărul de depăşiri este calculat cel puţin trimestrial.
Pentru scopurile punctului 10b literele (a) şi (b), factorul de multiplicare (m+) se majorează cu un factor complementar cu valoarea cuprinsă între 0 şi 1, conform tabelului 1, în funcţie de numărul de depăşiri puse în evidenţă pentru ultimele 250 de zile lucrătoare de testarea ex-post de către instituţie a nivelului valorii la risc definite la punctul 10.
Autorităţile competente cer ca instituţiile să calculeze depăşirile, într-un mod consecvent, pe baza testării ex-post prin utilizarea variaţiilor ipotetice şi reale în valoarea portofoliului.
O depăşire reprezintă o variaţie de o zi în valoarea portofoliului care depăşeşte cuantificarea valorii la risc (value-at-risk) aferente zilei respective, generată de modelul instituţiei.
În scopul determinării factorului complementar, numărul de depăşiri este calculat cel puţin trimestrial şi este egal cu cel mai mare număr de depăşiri calculat pe baza variaţiilor ipotetice şi reale în valoarea portofoliului .
Justificare
Aliniere tehnică cu textul de la Basel.
Textul de la Basel prevede că calculul excepţiilor de la testările ex-post pe baza datelor ipotetice sau reale este lăsat la discreţia autorităţilor competente.
Acest amendament garantează că în noul cadru unic de reglementare se utilizează cea mai mare dintre cele două valori.
Amendamentul
110
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 3 – litera h – subpunctul i
Directiva 2006/49/CE
Anexa V – punctul 10 – litera c
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(c) o perioadă de deţinere de 10 zile ;
(c) o perioadă de deţinere echivalentă de 10 zile (instituţiile pot utiliza niveluri de valoare la risc calculate în funcţie de perioade mai scurte de deţinere mărite proporţional la 10 zile, de exemplu utilizând formula rădăcinii pătrate a timpului.
O instituţie care utilizează această abordare justifică periodic temeinicia acesteia în mod satisfăcător pentru autorităţile competente);
Justificare
Aliniere tehnică cu textul de la Basel.
Textul de la Basel prevede utilizarea unei perioade echivalente de deţinere.
Acest amendament prevede menţinerea alternativei existente de extrapolare, dar sub rezerva unei garanţii mai explicite din partea instituţiei, care trebuie să justifice temeinicia abordării sale în faţa autorităţii competente.
Amendamentul
111
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa II – punctul 3 – litera i
Directiva 2006/49/CE
Anexa V – punctul 10ba (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(10ba) Instituţiile financiare desfăşoară şi simulări de criză în sens invers.
Justificare
Simulările de criză ar trebui să se axeze pe evenimentele care pot genera cele mai mari pagube, fie prin valoarea pierderilor, fie prin pierderea reputaţiei.
Aşa-numitele simulări de criză în sens invers analizează evenimentele care ar putea avea un impact semnificativ asupra societăţii.
EXPUNERE DE MOTIVE
Rezumat
Această a treia revizuire a Directivei privind cerinţele de capital a fost adoptată de Comisie la 13 iulie 1999.
Elementele principale ale acestei propuneri sunt următoarele:
· introducerea de norme explicite, de măsuri adecvate de supraveghere şi de sancţiuni în ceea ce priveşte politicile de remunerare , în special primele, cu scopul de a evita acele politici care încurajează riscurile inacceptabile
· cerinţe consolidate de capital pentru elementele din portofoliul de tranzacţionare
Active deţinute de bănci şi societăţi de investiţii pe termen scurt, pentru a le tranzacţiona.
· cerinţe de capital mai stricte pentru resecuritizări
Securitizări care includ poziţii din securitizări suport.
Criza financiară şi necesitatea sprijinului pe scară largă din partea contribuabililor au revelat deficienţe majore ale practicilor generale din sectorul bancar.
Lipsa unui capital adecvat în sistemul bancar a fost un element central în desfăşurarea crizei.
Modelele de risc ale băncilor au arătat din ce în ce mai clar că se cerea mai puţin capital pentru majoritatea activităţilor lor de tranzacţionare.
Pe măsură ce criza a evoluat, lipsa de capital a ieşit rapid la iveală şi a fost necesară acordarea unui sprijin pe scară largă, direct şi indirect, din partea statului.
În UE, intervenţia directă a statului s-a cifrat la aproximativ 3,9 trilioane de euro.
Contribuabilii nu mai acceptă practica băncilor de a privatiza profiturile, dar de a împărţi pierderile, în special după un an în care au fost înregistrate profituri şi prime ridicate, generate de sprijinul excepţional din partea statului.
Politicile de remunerare din sectorul bancar, în special primele excesive, au stimulat profitul pe termen scurt în defavoarea stabilităţii pe termen lung.
Întrucât stimulentele de care beneficiază brokerii şi directorii sunt esenţiale în procesul de luare a deciziilor de către o societate, aceste politici au exacerbat riscurile pentru societăţi şi pentru sistemul financiar în ansamblu.
G20 şi UE s-au angajat într-un vast program de reformă care are ca scop prevenirea crizelor viitoare, eliminarea stimulentelor care încurajează asumarea de riscuri excesive şi garantarea faptului că cetăţenii nu vor mai trebui să plătească pentru măsurile de salvare financiară.
Raportorul sprijină această propunere a Comisiei ca parte a procesului de reformă şi propune măsuri de consolidare a dispoziţiilor privind remunerarea şi de asigurare a supravegherii exercitate de Parlamentul European asupra procesului Basel.
Remunerarea
În urma crizei financiare, Comisia a examinat îndeaproape practicile de remunerare variabilă.
Raportul De Larosière recomandă ca primele să reflecte performanţele, să nu fie garantate şi să fie eşalonate pe durata mai multor ani.
Aceste principii au fost preluate în recomandarea Comisiei din 30 aprilie 2009 privind practicile de remunerare din sectorul serviciilor financiare, care reprezintă baza dispoziţiilor referitoare la remunerare din prezenta propunere.
Propunerea prevede sancţiuni, sub formă de măsuri financiare şi nefinanciare, şi o majorare de penalizare aplicabilă cerinţelor de capital.
Textul Comisiei prevede de asemenea o mai mare transparenţă şi cerinţe de informare.
În septembrie 2009, Consiliul pentru Stabilitate Financiară (FSB) a publicat Principiile referitoare la practicile sănătoase de remunerare, aprobate de liderii G20 la Pittsburgh.
Principiile vizează eliminarea structurilor de remunerare care încurajează asumarea excesivă de riscuri sau care slăbesc instituţiile financiare.
Principiile stabilesc elementele unor practici sănătoase de remunerare în cinci domenii:
o guvernanţa
o compensaţiile şi capitalul
o structura plăţilor şi alinierea riscurilor
o informarea
o supravegherea
Noi principii pentru politici sănătoase de remunerare
Amendamentele depuse de raportor vizează integrarea şi consolidarea principiilor FSB în cadrul propunerii, pentru a crea un sistem solid şi echitabil de remunerare.
Statele membre pot depăşi cerinţele prevăzute în propunere, dar este important să se evite riscul arbitrajului de reglementare prin stabilirea de standarde minime solide.
Aşadar, raportorul propune următoarele cerinţe:
· Primele trebuie acordate pe baza performanţei pe termen lung şi nu trebuie garantate, fără să se acorde „paraşute de aur” care să recompenseze eşecul.
· Menţinerea stabilităţii unei societăţi trebuie să fie prioritatea acesteia; prin urmare, plata primelor nu trebuie să limiteze capacitatea societăţii respective de a-şi consolida baza de capital.
· Principiile FSB prevăd măsuri speciale în cazul băncilor care beneficiază de sprijin excepţional din partea statului.
Pentru a evita hazardul moral, societăţile ar trebui să fie obligate să ramburseze banii contribuabililor, să îşi consolideze baza de capital şi numai apoi să acorde prime directorilor lor.
· Trebuie să existe un echilibru adecvat între prime şi salariu; respectiv, prima acordată unei persoane nu poate depăşi 50% din remuneraţia totală anuală a acesteia.
· Cel puţin 50% din valoarea primei trebuie plătită sub formă de acţiuni.
În conformitate cu Recomandarea (2009)3177 a Comisiei, acţiunile trebuie păstrate pentru cel puţin trei ani.
· Plata unei părţi semnificative din valoarea oricărei prime trebuie amânată pentru o perioadă proporţională cu ciclul economic al produselor tranzacţionate, iar partea amânată trebuie recuperată în caz de performanţă deficitară.
· În orice caz, trebuie amânată plata a cel puţin 40% din valoarea primei (60% în cazul primelor foarte mari).
Perioada de amânare trebuie să fie de cel puţin trei ani.
Dispoziţii vizând ameliorarea guvernanţei corporative, a transparenţei şi a informării
Măsurile de reglementare şi de supraveghere nu înlocuiesc o guvernanţă corporativă eficace şi transparenţa.
Este evident că, în perioada premergătoare crizei, acţionarii nu au supravegheat în mod eficace politicile de remunerare aplicate de bănci.
Raportorul propune următoarele:
· Societăţile trebuie să înfiinţeze un comitet de remunerare, care să supravegheze politicile pe care acestea le aplică.
· Preşedintele şi majoritatea membrilor comitetului trebuie să fie directori cu funcţii neexecutive.
· Membrii comitetului trebuie să aibă sarcina de a apăra interesele pe termen lung ale acţionarilor societăţii, ale investitorilor şi ale altor părţi interesate.
· Societăţile trebuie să facă publice informaţii privind politicile lor de remunerare şi plăţile pe care le acordă, inclusiv plăţile per unitate operaţională şi per director.
Evaluarea comparativă la nivel naţional şi la nivelul UE
Aceste măsuri se concentrează în mod clar pe factorii de risc în contextul politicilor de remunerare.
Raportorul este însă preocupat de faptul că practicile de remunerare din sectorul financiar denaturează stimulentele din cadrul economiei în ansamblu.
Autorităţile naţionale de supraveghere ar trebui să utilizeze informaţiile pe care le colectează cu privire la politicile de remunerare şi plăţi pentru a evalua comparativ instituţiile la nivel naţional, în timp ce Autoritatea Bancară Europeană desfăşoară un exerciţiu similar la nivel european.
Evaluarea comparativă, o mai bună guvernanţă corporativă, implicarea părţilor interesate şi o mai mare transparenţă vor ajuta publicul, investitorii şi factorii de decizie să formuleze concluzii mai generale cu privire la practicile de remunerare din sectorul financiar.
Implementarea sistemului Basel: cerinţele de capital pentru portofoliul de tranzacţionare şi resecuritizări
Discuţiile internaţionale cu privire la cerinţele de capital sunt organizate prin Comitetul pentru supraveghere bancară de la Basel.
O serie de modificări convenite la Basel au fost deja adoptate în UE
Directiva 2009/111/CE, „CRD 2”. , cu aplicare de la 31 decembrie 2010.
Prezenta propunere reflectă măsurile suplimentare convenite la Basel, cu aceeaşi dată de aplicare.
Alte reforme fundamentale se află în pregătire.
Prin urmare, propunerea ar trebui considerată o etapă în procesul de reformă.
Bănci mai stabile
Băncile au acceptat principiul unor cerinţe mai mari de capital, dar încearcă să întârzie introducerea acestor măsuri sau menţinerea activelor existente.
Argumentele aduse de bănci se bazează pe efectul potenţial asupra capacităţii de creditare şi a economiei reale.
Raportorul recunoaşte importanţa centrală a promovării unei recuperări solide şi a ascultat cu atenţie aceste preocupări.
Trebuie să se ţină seama însă de următoarele trei aspecte principale:
1.
Aceste măsuri sunt concepute pentru a corecta subevaluarea actuală a riscului în cadrul portofoliului de tranzacţionare şi al resecuritizărilor.
Un eşec în a corecta această problemă ar conduce la noi vulnerabilităţi acumulate în bilanţurile băncilor şi nu ar acoperi în mod corespunzător vulnerabilităţile existente.
Fără îndoială, trebuie să facem progrese în timp util cu privire la aceste măsuri.
În caz contrar, există riscul unor falimente bancare majore.
2.
În comparaţie cu împrumuturile din portofoliul bancar, activele din portofoliul de tranzacţionare au fost subevaluate în ceea ce priveşte costul capitalului subiacent necesar, încurajând astfel un accent exagerat plasat pe activităţile de tranzacţionare cu risc ridicat.
În general, alinierea acestui cost va contribui mai degrabă la reducerea acestui accent exagerat decât la încurajarea reducerii activităţii de creditare.
3.
Elementele de bază ale propunerii au fost convenite la Basel în prima jumătate a lui 2009, acordând băncilor mai mult de 18 luni pentru a se conforma datei prevăzute de punere în aplicare.
De la momentul acestui acord, deşi reducând oarecum proporţia, băncile au rambursat o parte semnificativă a venitului obţinut în 2009 sub formă de dividende şi prime pentru personal, indicând astfel că se consideră pregătite să îndeplinească angajamentele de la Basel.
Prin urmare, raportorul sprijină aceste propuneri ale Comisiei care pun în aplicare acordurile de la Basel.
Raportorul propune amendamente în trei domenii.
În primul rând, este necesar să se integreze decizia suplimentară de la Basel de a exclude tranzacţionarea pe bază de corelare din cadrul noilor cerinţe privind portofoliul de tranzacţionare.
În al doilea rând, în prezent se desfăşoară discuţii la Basel cu privire la cerinţele de capital stabilite la un prag minim în cazul activităţilor de tranzacţionare pe bază de corelare.
Întrucât această idee nu a fost complet evaluată, este prematur să se introducă o astfel de dispoziţie.
Prin urmare, raportorul susţine folosirea puterilor delegate pentru a pune în aplicare un prag, dacă se ajunge la un acord asupra acestuia la Basel.
În al treilea rând, propunerea Comisiei ca diligenţa necesară aplicabilă în cazul resecuritizărilor extrem de complexe să fie supusă aprobării prealabile de către autoritatea de supraveghere are un fundament solid.
Faptul că băncile nu au dat dovadă de diligenţa necesară a condus la o expunere majoră la riscuri care nu au fost bine înţelese şi a jucat astfel un rol esenţial în ceea ce priveşte criza.
Prin urmare, este esenţial să existe o definiţie clară şi strictă a acestor resecuritizări, pentru a crea certitudine juridică şi pentru a evita ca autorităţile de supraveghere să fie copleşite de o sarcină de lucru suplimentară.
Aşadar, măsura ar trebui să facă obiectul aprobării de către Parlament a unei definiţii în conformitate cu procedura privind actele delegate.
O supraveghere parlamentară mai strictă
Comisia negociază acorduri la Basel în numele UE.
Este inacceptabil ca instituţiile democratice din UE să nu beneficieze de informaţii relevante privind acest proces, în special când este vorba de negocierea unor aspecte fundamentale, politice, mai degrabă decât reformele tehnice aflate în prezent în discuţie la Basel.
Directiva privind cerinţele de capital 2 conţine o clauză de revizuire, prin care Comisia este invitată să prezinte un raport până la sfârşitul lui 2009 cu privire la aceste reforme mai complexe.
Se desfăşoară în prezent o evaluare cuprinzătoare.
Este esenţial ca, în urma concluziilor acestei evaluări, dar înainte de a ajunge la alte acorduri asupra acestor aspecte la Basel, Comisia să se angajeze într-un dialog relevant cu Parlamentul, pentru a se asigura că poartă negocieri pe baza unui mandat democratic clar.
19.3.2010
AVIZ al Comisiei pentru ocuparea for ț ei de muncă ș i afaceri sociale
destinat Comisiei pentru afaceri economice și monetare
referitor la propunerea de directivă a Parlamentului European și a Consiliului de modificare a Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE în ceea ce privește cerințele de capital pentru portofoliul de tranzacționare și resecuritizare, precum și procesul de supraveghere a politicilor de remunerare
( COM(2009)0362 – C7‑0096/2009 – 2009/0099(COD) )
Raportor: Ole Christensen
JUSTIFICARE SUCCINTĂ
În urma raportului Larosière, care a fost publicat în primăvara lui 2009, recomandarea Comisiei din 30 aprilie 2009 privind politicile de remunerare în sectorul serviciilor financiare a stabilit principiile pentru structura remunerațiilor, procesul de concepere și aplicare a unor politici sănătoase de remunerare (guvernanță), dezvăluirea politicilor de remunerare către persoanele interesate și controlul prudențial (supraveghere) în sectorul financiar.
Prin modificarea Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE privind cerințele de capital, Comisia intenționează să confere caracter juridic obligatoriu acestor principii, impunând un control prudențial asupra politicilor de remunerare ale băncilor și firmelor de investiții
Propunerea Comisiei abordează, de asemenea, cerințele de capital pentru portofoliul de tranzacționare și resecuritizare, care nu intră totuși în sfera de competențe a Comisiei pentru ocuparea forței de muncă și afaceri sociale și, prin urmare, nu fac obiectul prezentului aviz. .
Acest lucru se poate face prin impunerea unor măsuri calitative (cerința de a reduce riscurile inerente structurii politicilor lor de remunerare) sau a unor măsuri cantitative (cerința de a deține fonduri proprii suplimentare) și, în plus, prin impunerea unor sancțiuni financiare în caz de încălcare a principiilor prevăzute de directivă.
Raportorul salută modificarea Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE privind cerințele de capital, dar consideră că această inițiativă a venit prea târziu.
Multe dintre consecințele crizei financiare și economice ar fi putut fi evitate dacă ar fi fost prevăzute mai multe controale și aceste sectoare ar fi fost mai bine reglementate.
Prin urmare, prin modificarea directivelor ar trebui să se garanteze că nu vom mai fi puși niciodată într-o asemenea situație financiară și economică.
Raportorul solicită impunerea unor mecanisme comparabile de guvernanță și supraveghere prudențială pentru politicile de remunerare din acele domenii ale sectorului financiar care nu intră sub incidența celor două directive menționate (asigurări, fonduri de investiții alternative etc.).
Amendamentele propuse de Comisia pentru ocuparea forței de muncă și afaceri sociale sunt destinate:
§ să clarifice domeniul de aplicare al directivei, și anume categoriile de personal ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituțiilor de credit și al societăților de investiții;
§ să se asigure că, atunci când va fi reglementată structura remunerației în sectorul financiar, acest lucru nu va fi făcut în detrimentul dreptului conducerii și al lucrătorilor de la negocia colectiv.
Acest lucru ar trebui specificat chiar în textul Directivei privind cerințele de capital, nu doar în preambul;
§ să consolideze dispozițiile privind structura remunerațiilor și alinierea riscurilor – remunerația fixă versus variabilă, numerar versus acțiuni sau instrumente asimilate, plata decalată, acordarea drepturilor, recuperare – în conformitate cu principiile instituite de Consiliul pentru Stabilitate Financiară și acceptate la nivel internațional de către summitul G20 de la Pittsburgh din 24-25 septembrie 2009 și în conformitate cu propunerea Președinției Consiliului;
§ să impună o cerință mai strictă de transparență în ceea ce privește dezvăluirea politicilor de remunerare tuturor părților interesate (acționari, angajați, public, guvern) și să introducă dreptul de informare și de consultare a angajaților prin intermediul unor consilii ale lucrătorilor;
§ să includă răspunderea socială a întreprinderilor printre criteriile pe termen lung care justifică plata remunerațiilor variabile decalate;
§ să impună instituirea, în cadrul băncilor și a societăților de investiții de dimensiuni considerabile, a unor comisii independente de remunerare care să coopereze cu funcția de risc și de conformitate pentru a supraveghea stimulentele create pentru administrarea riscurilor, a capitalurilor și a lichidităților.
AMENDAMENTELE
Comisia pentru ocuparea forței de muncă și afaceri sociale recomandă Comisiei pentru afaceri economice și monetare, competentă în fond, să includă în raportul său următoarele amendamente:
Amendamentul
1
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 1
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(1) Asumarea cu imprudență a unor riscuri excesive în sectorul bancar a condus la prăbușirea unor instituții financiare și la probleme sistemice atât la nivelul statelor membre, cât și la nivel global.
Deși cauzele asumării acestor riscuri sunt numeroase și complexe, autoritățile de supraveghere și cele de reglementare, inclusiv G20 și Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni, au ajuns de comun acord la concluzia că structurile de remunerare inadecvate ale unor instituții financiare au constituit unul dintre factorii determinanți.
Politicile de remunerare care oferă stimulente pentru asumarea unor riscuri care depășesc nivelul general de risc tolerat de instituția respectivă pot submina administrarea solidă și eficientă a riscurilor și pot exacerba comportamentele care implică asumarea de riscuri excesive.
(1) Asumarea cu imprudență a unor riscuri excesive în sectorul bancar a condus la prăbușirea unor instituții financiare și la probleme sistemice atât la nivelul statelor membre, cât și la nivel global.
Deși cauzele asumării acestor riscuri sunt numeroase și complexe, autoritățile de supraveghere și cele de reglementare, inclusiv G20 și Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni, au ajuns de comun acord la concluzia că structurile de remunerare inadecvate ale unor instituții financiare au constituit unul dintre factorii determinanți.
Politicile de remunerare care oferă stimulente pentru asumarea unor riscuri care depășesc nivelul general de risc tolerat de instituția respectivă pot submina administrarea solidă și eficientă a riscurilor și pot exacerba comportamentele care implică asumarea de riscuri excesive.
În acest context, principiile stabilite de Consiliul pentru Stabilitate Financiară (FSB) care au fost aprobate și susținute la nivel internațional prezintă o importanță deosebită.
Amendamentul
2
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 3
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(3) În scopul contracarării impactului potențial negativ al structurilor de remunerare concepute deficitar asupra administrării solide a riscurilor și asupra controlului comportamentele care implică asumarea de riscuri de către persoane individuale, cerințele Directivei 2006/48/CE ar trebuie completate printr-o obligație explicită pentru instituțiile de credit și societățile de investiții de a concepe și de a menține politici și practici de remunerare compatibile cu o administrare eficientă a riscurilor, pentru acele categorii de angajați ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc.
(3) În scopul contracarării impactului potențial negativ al structurilor de remunerare concepute deficitar asupra administrării solide a riscurilor și asupra controlului comportamentelor care implică asumarea de riscuri de către persoane individuale, cerințele Directivei 2006/48/CE ar trebui completate printr-o obligație explicită pentru instituțiile de credit și societățile de investiții de a concepe și de a menține politici și practici de remunerare compatibile cu o administrare eficientă a riscurilor, pentru acele categorii de angajați ale căror activități profesionale au în mod evident un impact semnificativ asupra profilului lor de risc.
Aceste categorii de angajați ar trebui să includă cel puțin persoanele cu funcții de conducere, persoanele responsabile de asumarea riscurilor și cele cu funcții de control.
Amendamentul
3
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 4
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(4) Deoarece asumarea cu imprudență a unor riscuri excesive poate submina soliditatea financiară a instituțiilor financiare și poate destabiliza sistemul bancar, este important ca noua obligație referitoare la politicile și practicile de remunerare să fie implementată în mod coerent.
Prin urmare, trebuie specificate principiile de bază legate de politicile de remunerare sănătoase pentru a garanta faptul că structura de remunerare nu încurajează asumarea de riscuri excesive de către persoane individuale și că aceasta corespunde apetitului pentru risc, valorilor și intereselor pe termen lung ale instituției.
În vederea garantării faptului că definirea politicilor de remunerare este integrată administrării riscurilor instituțiilor financiare, organismul de conducere (funcția de supraveghere) al fiecărei instituții de credit sau societăți de investiții trebuie să stabilească principiile generale care urmează a fi aplicate, iar politicile trebuie să fie supuse cel puțin o dată pe an unui control intern independent.
(4) Deoarece asumarea cu imprudență a unor riscuri excesive poate submina soliditatea financiară a instituțiilor financiare și poate destabiliza sistemul bancar, este important ca noua obligație referitoare la politicile și practicile de remunerare să fie implementată în mod coerent.
Prin urmare, trebuie specificate principii de bază clare și transparente referitoare la o politică de remunerare sănătoasă, instituită prin implicarea angajaților și a reprezentanților acestora în cadrul întreprinderii pentru a garanta faptul că structura de remunerare nu încurajează asumarea de riscuri excesive de către persoane individuale și că aceasta corespunde apetitului pentru risc, valorilor și intereselor pe termen lung ale instituției și ale angajaților instituției .
În vederea garantării faptului că definirea politicilor de remunerare este integrată administrării riscurilor instituțiilor financiare, organismul de conducere (funcția de supraveghere) al fiecărei instituții de credit sau societăți de investiții trebuie să stabilească principiile generale care urmează a fi aplicate, iar politicile trebuie să fie supuse cel puțin o dată pe an unui control intern independent.
Instituțiile de credit și societățile de investiții de dimensiuni semnificative ar trebui să constituie comisii independente de remunerare, ca parte integrantă a structurii lor de guvernanță.
Comisiile de remunerare ar trebui să coopereze cu persoanele care exercită funcția de control al riscurilor și al conformității pentru a supraveghea stimulentele create pentru administrarea riscurilor, a capitalurilor proprii și a lichidităților.
Amendamentul
4
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 5
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(5) Politica de remunerare trebuie să aibă drept scop alinierea obiectivelor personale ale salariaților la interesele pe termen lung ale instituției de credit sau ale societății de investiții respective.
Evaluarea componentelor remunerării care depind de performanță trebuie să se bazeze pe rezultatele pe termen lung și să ia în calcul principalele riscuri asociate rezultatelor respective.
Evaluarea performanței trebuie realizată într-un cadru multianual, de exemplu de trei până la cinci ani, pentru a garanta că procesul de evaluare se bazează pe performanța pe termen lung, iar plata efectivă a componentelor care depind de performanță din cadrul remunerației se face pe întreaga durată a ciclului economic al societății.
(5) Politica de remunerare trebuie să aibă drept scop alinierea obiectivelor personale ale salariaților la interesele pe termen lung ale instituției de credit sau ale societății de investiții respective.
Evaluarea componentelor remunerării care depind de performanță trebuie să se bazeze pe rezultatele pe termen lung și să ia în calcul principalele riscuri asociate rezultatelor respective.
Evaluarea performanței trebuie realizată într-un cadru multianual, de exemplu de trei până la cinci ani, pentru a garanta că procesul de evaluare se bazează pe performanța pe termen lung, iar plata efectivă a componentelor care depind de performanță din cadrul remunerației se face pe întreaga durată a ciclului economic al societății.
În cadrul evaluării performanțelor pe termen lung care justifică plata decalată a remunerațiilor variabile ar trebui să se ia în considerare obiectivele în materie de responsabilitate socială a întreprinderilor și de dezvoltare durabilă, de exemplu prin utilizarea modelului creat de Fundația europeană pentru managementul calității (EFQM) .
Amendamentul
5
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 5a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(5a) Dat fiind că remunerațiile variabile garantate sunt incompatibile cu buna administrare a riscurilor și cu principiul remunerării în funcție de performanțe, acestea nu ar trebui să fie incluse în planificarea strategiei în materie de remunerații și ar trebui, ca regulă generală, interzise.
Amendamentul
6
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 5b (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(5b) La stabilirea elementelor și obiectivelor pe baza cărora se va efectua evaluarea performanțelor pe termen lung, în afară de performanțe și de riscurile aferente, ar trebui să se țină seama și de performanțele și obiectivele în materie de responsabilitate socială, ceea ce va face acceptabilă într-o anumită măsură plata decalată a remunerațiilor variabile.
Justificare
Numeroase aspecte ale argumentelor economice sunt de natură intuitivă și se referă la menținerea locurilor de muncă și la creșterea intensității activității lucrătorilor, la creșterea productivității, ameliorarea relațiilor cu societatea locală și principalele părți implicate direct sau indirect.
Un model de argumentare care să includă responsabilitatea socială a întreprinderilor poate constitui, de asemenea, o sursă de inovare care să aibă drept criterii calitatea serviciilor și fiabilitatea.
Totuși, una dintre principalele forțe motrice ale responsabilității sociale a întreprinderilor este gestionarea și prevenirea riscurilor.
Amendamentul
7
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 5c (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(5c) Instituțiile de credit sau societățile de investiții ar trebui să se asigure că remunerația variabilă totală nu le limitează capacitatea de a-și consolida baza de capital.
Măsura în care este necesară o consolidare a capitalului ar trebui să depindă de situația curentă a capitalului unei instituții sau societăți.
În acest context, autoritățile naționale competente ar trebui să fie abilitate să limiteze remunerația variabilă, printre altele, ca procentaj din veniturile totale nete, atunci când acestea nu sunt compatibile cu menținerea unei baze solide de capital.
Amendamentul
8
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 5d (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(5d) Cadrele de conducere ale instituțiilor de credit și societăților de investiții ar trebui să se asigure că membrii personalului lor se angajează să nu utilizeze strategii de acoperire personală sau de asigurare pentru a submina efectele alinierii riscurilor prevăzute în regimurile lor de remunerare.
Amendamentul
9
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 6
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(6) Recomandarea Comisiei din 30 aprilie 2009 privind politicile de remunerare în sectorul serviciilor financiare stabilește, de asemenea, principii referitoare la politicile sănătoase de remunerare, care explică modul în care societățile se pot conforma acestei obligații, principii care sunt consecvente cu cele prevăzute în prezenta directivă, pe care le completează.
(6) Principiile referitoare la politicile sănătoase de remunerare prevăzute în Recomandarea Comisiei din 30 aprilie 2009 privind politicile de remunerare în sectorul serviciilor financiare sunt consecvente cu cele prevăzute în prezenta directivă, pe care le completează.
Amendamentul
10
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 11
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(11) Deoarece politicile de remunerare și sistemele de stimulente concepute deficitar pot spori până la un nivel inacceptabil riscurile la care sunt expuse instituțiile de credit și societățile de investiții, este necesar ca autoritățile competente să impună entităților relevante măsuri calitative sau cantitative destinate să soluționeze problemele identificate în ceea ce privește politicile de remunerare în cadrul supravegherii prudențiale (pilonul 2).
Măsurile calitative de care dispun autoritățile competente includ solicitarea reducerii de către instituțiile de credit sau societățile de investiții a riscurilor inerente activităților, produselor sau sistemelor acestora, inclusiv structurilor de remunerare în măsura în care acestea nu sunt compatibile cu o administrare solidă și eficientă a riscurilor.
Măsurile cantitative includ cerința de a deține fonduri proprii suplimentare.
(11) Deoarece politicile de remunerare și sistemele de stimulente concepute deficitar pot spori până la un nivel inacceptabil riscurile la care sunt expuse instituțiile de credit și societățile de investiții, ar trebui luate măsuri prompte de remediere și, dacă este necesar, măsuri corective adecvate .
Prin urmare, este necesar să se asigure că autoritățile competente au competența de a impune entităților relevante măsuri calitative sau cantitative destinate să soluționeze problemele identificate în ceea ce privește politicile de remunerare în cadrul supravegherii prudențiale (pilonul 2).
Măsurile calitative de care dispun autoritățile competente includ solicitarea reducerii de către instituțiile de credit sau societățile de investiții a riscurilor inerente activităților, produselor sau sistemelor acestora, inclusiv structurilor de remunerare în măsura în care acestea nu sunt compatibile cu o administrare solidă și eficientă a riscurilor.
Măsurile cantitative includ cerința de a deține fonduri proprii suplimentare.
Amendamentul
11
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 12
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(12) În vederea garantării transparenței adecvate pe piață a structurilor de remunerare și a riscurilor asociate acestora, instituțiile de credit și societățile de investiții trebuie să prezinte informații referitoare la politicile și practicile lor de remunerare pentru acele categorii de personal ale căror activități au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituției.
Totuși, această obligație nu trebuie să aducă atingere Directivei 95/46/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 24 octombrie 1995 privind protecția persoanelor fizice în ceea ce privește prelucrarea datelor cu caracter personal și libera circulație a acestor date.
(12) În vederea garantării transparenței adecvate pe piață a structurilor de remunerare și a riscurilor asociate acestora, instituțiile de credit și societățile de investiții ar trebui să prezinte informații detaliate referitoare la politicile și practicile lor de remunerare și, din motive de confidențialitate, sumele cumulate pentru acele categorii de personal și cadre de conducere ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituției.
Informațiile în cauză ar trebui să fie puse la dispoziția tuturor părților interesate (acționari, salariați și publicul larg).
Totuși, această obligație nu trebuie să aducă atingere Directivei 95/46/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 24 octombrie 1995 privind protecția persoanelor fizice în ceea ce privește prelucrarea datelor cu caracter personal și libera circulație a acestor date.
Ar trebui respectat rolul comitetelor europene de întreprindere în ceea ce privește furnizarea de informații și consultarea angajaților.
Amendamentul
12
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 26a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(26a) A fost consultată Banca Centrală Europeană.
Amendamentul
13
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 2 – litera b
Directiva 2006/48/CE
Articolul 22 – alineatul 3
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(3) Comitetul autorităților europene de reglementare a piețelor valorilor mobiliare cooperează îndeaproape cu Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni în vederea asigurării existenței unor linii directoare în ceea ce privește politicile de remunerare pentru acele categorii de angajați implicați în furnizarea de servicii de investiții și în activități de investiții în sensul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind piețele instrumentelor financiare.
(3) Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni garantează existența unor linii directoare cu privire la politicile de remunerare sănătoase care sunt conforme cu principiile prevăzute la punctul 22 din anexa V. Aceste linii directoare țin seama, de asemenea, de principiile privind politicile solide de remunerare prevăzute în Recomandarea Comisiei din 30 aprilie 2009 privind politicile de remunerare în sectorul serviciilor financiare .
Comitetul autorităților europene de reglementare a piețelor valorilor mobiliare cooperează îndeaproape cu Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni în vederea asigurării existenței unor linii directoare în ceea ce privește politicile de remunerare pentru acele categorii de angajați implicați în furnizarea de servicii de investiții și în activități de investiții în sensul punctului 2 al articolului 4 alineatul (1) din Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind piețele instrumentelor financiare.
Amendamentul
14
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 9 – paragraful 1a (nou)
Directiva 2006/48/CE
Articolul 136 – alineatul 1 – paragraful 2 – litera ea (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
La articolul 136 alineatul (1) se adaugă următoarea literă:
„(ea) să impună instituției de credit să limiteze remunerația variabilă ca procentaj din veniturile totale nete atunci când acest lucru este necesar pentru menținerea unei baze solide de capital.”
Amendamentul
15
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 9 – paragraful 2
Directiva 2006/48/CE
Articolul 136 – alineatul 2 – paragraful 2 – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
În scopul determinării nivelului adecvat de fonduri proprii , în procesul de supraveghere prudențială efectuat în conformitate cu articolul 24, autoritățile competente evaluează dacă este necesară impunerea unei cerințe specifice legate de fondurile proprii în plus față de nivelul minim pentru acoperirea riscurilor la care poate fi expusă instituția de credit, luând în considerare următoarele:
În scopul determinării nivelului adecvat de fonduri proprii pe baza revizuirii și a evaluării efectuate în conformitate cu articolul 24, autoritățile competente evaluează dacă este necesară impunerea unei cerințe specifice legate de fondurile proprii în plus față de nivelul minim pentru acoperirea riscurilor la care este sau ar putea fi expusă instituția de credit, luând în considerare următoarele:
Amendamentul
16
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 9 – paragraful 2
Directiva 2006/48/CE
Articolul 136 – alineatul 2 – paragraful 2 – litera c
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(c) rezultatul procesului de supraveghere prudențială efectuat în conformitate cu articolul 124.
(c) rezultatul revizuirii și al evaluării efectuate în conformitate cu articolul 124.
Amendamentul
17
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
22.
La stabilirea și aplicarea politicilor de remunerare pentru categoriile de personal ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc, instituțiile de credit trebuie să respecte principiile de mai jos într-un mod adecvat în raport cu dimensiunea lor, cu organizarea lor internă, precum și cu natura, amploarea și complexitatea activităților lor:
22.
La stabilirea și aplicarea politicilor de remunerare pentru categoriile de personal ale căror activități profesionale au în mod evident un impact semnificativ asupra profilului lor de risc, instituțiile de credit trebuie să respecte principiile de mai jos într-un mod adecvat în raport cu dimensiunea lor, cu organizarea lor internă, precum și cu natura, amploarea și complexitatea activităților lor:
Amendamentul
18
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera a
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(a) politica de remunerare promovează și este compatibilă cu o administrare a riscurilor sănătoasă și eficientă și nu încurajează asumarea unor riscuri care depășesc nivelul de risc tolerat de instituția de credit;
(a) politica de remunerare promovează și este compatibilă cu o administrare a riscurilor sănătoasă și eficientă , nu încurajează asumarea unor riscuri care depășesc nivelul de risc tolerat de instituția de credit și include măsuri de evitare a asimetriilor în materie de informare și a conflictelor de interese ;
Amendamentul
19
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera c
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(c) organismul de conducere (funcția de supraveghere) al instituției de credit stabilește principiile generale ale politicii de remunerare și este responsabil de aplicarea acesteia;
(c) organismul de conducere (funcția de supraveghere) al instituției de credit adoptă și revizuiește periodic principiile generale ale politicii de remunerare și este responsabil de aplicarea acesteia;
Amendamentul
20
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera da (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(da) se face o evaluare individuală a poziției membrilor relevanți ai personalului, pentru a stabili dacă aceștia au un impact semnificativ asupra profilului de risc; se consideră că, în orice caz, cadrele superioare de conducere și personalul implicat în funcții de control constituie categorii de personal ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituțiilor de credit și al societăților de investiții;
Justificare
Este necesară o clarificare a domeniului de aplicare în ceea ce privește categoriile de personal.
Această directivă ar trebui să se aplice doar personalului care are în mod evident un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituțiilor de credit și al societăților de investiții.
Amendamentul
21
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera db (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(db) membrii personalului implicat în funcții de control sunt independenți de unitățile operaționale pe care le controlează, dețin autoritatea corespunzătoare și sunt remunerați în funcție de realizarea obiectivelor aferente funcțiilor lor, indiferent de performanțele sectoarelor operaționale pe care le controlează;
Amendamentul
22
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa 1 – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera ea (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ea) evaluarea performanței se realizează într-un cadru multianual pe o perioadă de cel puțin trei ani pentru a garanta că procesul de evaluare se bazează pe performanțele pe termen lung și că plata efectivă a componentelor din cadrul remunerației care depind de performanță se întinde pe o perioadă care ia în considerare ciclul economic subiacent al societății și riscurile economice ale acesteia;
Amendamentul
23
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa 1 – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera ea (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ea) este interzis să se instituie componente variabile ale remunerației pornind de la opțiuni pe acțiuni sau de la instrumente similare;
Justificare
Experiențele recente au demonstrat că utilizarea opțiunilor pe acțiuni sau a unor instrumente similare în calitate de componente variabile ale remunerației ar favoriza o orientare pe termen scurt, practicile de manipulare care urmăresc creșterea valorii pentru acționari („shareholder value”) în cazul instituțiilor de credit și o asumare excesivă a riscurilor - un comportament pe care prezenta propunere urmărește să îl descurajeze.
Amendamentul
24
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera eb (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(eb) remunerația variabilă totală nu limitează capacitatea instituției de credit de a-și consolida baza de capital;
Amendamentul
25
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera ec (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ec) remunerația variabilă garantată este excepțională, intervine numai în contextul angajării de personal nou și este limitată la primul an de angajare;
Amendamentul
26
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa 1 – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera f
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(f) între componenta fixă și cea variabilă a remunerației totale există un echilibru adecvat; componenta fixă reprezintă un procentaj suficient de mare din totalul remunerației pentru a permite aplicarea unei politici de prime cât se poate de flexibile, care să includă posibilitatea de a nu plăti nicio primă ;
(f) între componenta fixă și cea variabilă a remunerației totale există un echilibru adecvat; componenta fixă reprezintă un procentaj suficient de mare din totalul remunerației pentru a permite aplicarea unei politici restrictive privind componentele variabile ale remunerației care să includă posibilitatea de a nu plăti nicio componentă variabilă a remunerației ;
Amendamentul
27
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera h
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(h) măsurarea performanței, utilizată pentru a calcula primele sau fondurile de prime , include o ajustare în funcție de riscurile actuale și viitoare și ia în calcul costul capitalului și lichiditățile necesare;
(h) măsurarea performanței, utilizată pentru a calcula componentele variabile ale remunerației sau fondurile pentru componentele variabile ale remunerației , include o ajustare în funcție de toate tipurile de riscuri actuale și viitoare și ia în calcul costul capitalului și lichiditățile necesare;
Amendamentul
28
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera i
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(i) plata celei mai mari părți a unei prime semnificative este amânată pentru o perioadă adecvată de timp și legată de performanțele viitoare ale societății.
(i) cel puțin 40% din componenta variabilă a remunerației este amânată pentru o perioadă de cel puțin trei ani și este adaptată în mod corect la natura activității societății , la riscurile acesteia și la activitățile membrilor personalului în cauză ; remunerația datorată în cadrul unor măsuri de amânare nu se acordă mai repede decât pe bază proporțională; în cazul unei componente variabile a remunerației cu o valoare deosebit de ridicată, se amână plata a cel puțin 60% din sumă;
Amendamentul
29
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera ia (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ia) remunerația variabilă, inclusiv partea amânată, se plătește sau se acordă numai dacă este sustenabilă având în vedere situația financiară a instituției de credit în ansamblu și este justificată de performanța unității operaționale și a persoanei în cauză; într-un context în care ceilalți factori sunt invariabili, remunerația variabilă totală este redusă în mod semnificativ în cazul în care se înregistrează o performanță financiară slabă sau negativă a instituției de credit;
Amendamentul
30
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secțiunea 11 – punctul 22 – litera ib (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ib) membrilor personalului li se solicită să se angajeze să nu utilizeze strategii de acoperire personală sau de asigurare referitoare la remunerare sau răspundere pentru a submina efectele alinierii riscurilor prevăzute în regimurile lor de remunerare.
Amendamentul
31
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexă – secțiunea 11 – punctul 22a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
22a.
Instituțiile de credit semnificative din punctul de vedere al dimensiunii, al organizării interne și al naturii, sferei și complexității activităților lor instituie numai în cazuri excepționale un comitet de remunerare.
Un astfel de comitet de remunerare este constituit într-un mod care să îi permită să exercite o judecată competentă și independentă cu privire la politicile și practicile de remunerare și la stimulentele create în vederea administrării riscurilor, a capitalului propriu și a lichidităților.
Comitetul de remunerare răspunde de pregătirea deciziilor privind remunerarea, inclusiv a celor care au implicații asupra riscurilor și asupra administrării riscurilor instituției de credit respective și care trebuie luate de organismul de conducere în funcția sa de supraveghere.
Comitetul de remunerare este prezidat de un membru al organismului de conducere care nu deține funcții executive în cadrul instituției de credit respective;
Amendamentul
32
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexă – secțiunea 11 – punctul 22b (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
22b.
După consultarea cu partenerii sociali, statele membre le pot acorda acestora, la un nivel corespunzător și în conformitate cu condițiile stabilite de statul membru respectiv, posibilitatea de a menține sau de a încheia convenții colective care, respectând scopul de a aplica politici echilibrate de remunerare, stabilesc reglementări care sunt în conformitate cu legislația și practicile naționale și sunt diferite de cele menționate în anexa V.
Amendamentul
33
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 4 – litera c
Directiva 2006/48/CE
Anexa XII – Partea a 2-a – punctul 15 – partea introductivă
Textul propus de Comisie
Amendamentul
15.
Se publică următoarele informații cu privire la politica și la practicile de remunerare ale instituției de credit pentru categoriile de personal ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc:
15.
Se pun la dispoziția publicului următoarele informații , inclusiv actualizări periodice ale acestora, cu privire la politica și la practicile de remunerare ale instituției de credit pentru categoriile de personal ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc:
Amendamentul
34
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 4 – litera c
Directiva 2006/48/CE
Anexa XII – Partea a 2-a – punctul 15 – litera a
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(a) informații privind procesul decizional care stă la baza stabilirii politicii de remunerare, inclusiv, dacă este cazul, informații privind componența și mandatul comitetului de remunerare, numele consultantului extern ale cărui servicii au fost utilizate pentru stabilirea politicii de remunerare și rolul factorilor de decizie implicați;
(a) informații privind procesul decizional care stă la baza stabilirii politicii de remunerare, inclusiv, dacă este cazul, informații privind componența și mandatul comitetului de remunerare, consultantul extern ale cărui servicii au fost utilizate pentru stabilirea politicii de remunerare și rolul factorilor de decizie implicați;
Amendamentul
35
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 4 – litera c
Directiva 2006/48/CE
Anexa XII – Partea a 2-a – punctul 15 – litera c
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(c) informații referitoare la criteriile utilizate pentru măsurarea performanței și adaptarea la riscuri;
(c) cele mai importante caracteristici ale sistemului de remunerare, inclusiv informații referitoare la criteriile utilizate pentru măsurarea performanței și adaptarea la riscuri , politica de amânare și criteriile de acordare a plăților ;
Amendamentul
36
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 4 – litera e
Directiva 2006/48/CE
Anexa XII – Partea a 2-a – punctul 15 – litera e
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(e) principalii parametri și principalele considerente care stau la baza oricărei scheme de prime și a oricăror beneficii, altele decât cele plătite în numerar .
(e) principalii parametri și principalele considerente care stau la baza oricărei scheme privind componentele variabile ale remunerației și a oricăror beneficii, altele decât cele plătite în numerar ;
Amendamentul
37
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 4 – litera c
Directiva 2006/48/CE
Anexa XII – Partea a 2-a – punctul 15 – litera ea (nouă)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(ea) informații cantitative agregate cu privire la remunerație, defalcate pe cadrele de conducere și pe salariații ale căror acțiuni au un impact semnificativ asupra profilului de risc al instituției de credit, precizându-se următoarele elemente:
(i) valoarea remunerației pentru exercițiul financiar, defalcată în componente fixe și variabile ale remunerației și numărul beneficiarilor;
(ii) valoarea și forma remunerației variabile, defalcată pe numerar, acțiuni și instrumente legate de acțiuni și altele;
(iii) valoarea remunerației restante amânate, defalcată pe părți acordate și neacordate;
(iv) valoarea remunerației amânate acordate în cursul exercițiului financiar, plătite sau reduse în funcție de ajustările legate de performanță;
(v) valoarea plăților aferente noilor angajări și a plăților compensatorii efectuate în cursul exercițiului financiar și numărul beneficiarilor unor astfel de plăți; precum și
(vi) valoarea plăților compensatorii acordate în cursul exercițiului financiar, numărul beneficiarilor și cea mai mare sumă acordată unei singure persoane.
PROCEDURĂ
Titlu
Cerințele de capital pentru portofoliul de tranzacționare și resecuritizare, precum și procesul de supraveghere a politicilor de remunerare
Referințe
COM(2009)0362 – C7-0096/2009 – 2009/0099(COD)
Comisia competentă în fond
ECON
Aviz emis de către
Data anunțului în plen
EMPL
14.9.2009
Raportor pentru aviz
Data numirii
Ole Christensen
6.10.2009
Examinare în comisie
27.1.2010
4.3.2010
16.3.2010
Data adoptării
17.3.2010
Rezultatul votului final
+:
–:
0:
35
4
Membri titulari prezenți la votul final
Regina Bastos, Edit Bauer, Pervenche Berès, Milan Cabrnoch, David Casa, Alejandro Cercas, Ole Christensen, Derek Roland Clark, Sergio Gaetano Cofferati, Marije Cornelissen, Karima Delli, Proinsias De Rossa, Frank Engel, Sari Essayah, Ilda Figueiredo, Pascale Gruny, Thomas Händel, Marian Harkin, Roger Helmer, Nadja Hirsch, Stephen Hughes, Danuta Jazłowiecka, Martin Kastler, Patrick Le Hyaric, Veronica Lope Fontagné, Olle Ludvigsson, Elizabeth Lynne, Thomas Mann, Elisabeth Morin-Chartier, Siiri Oviir, Rovana Plumb, Joanna Katarzyna Skrzydlewska, Jutta Steinruck, Traian Ungureanu
Membri supleanți prezenți la votul final
Jürgen Creutzmann, Julie Girling, Dieter-Lebrecht Koch, Csaba Sógor, Emilie Turunen
24.3.2010
AVIZ al Comisiei pentru afaceri juridice
destinat Comisiei pentru afaceri economice şi monetare
referitor la propunerea de directivă a Parlamentului European şi a Consiliului de modificare a Directivelor 2006/48/CE şi 2006/49/CE în ceea ce priveşte cerinţele de capital pentru portofoliul de tranzacţionare şi resecuritizare, precum şi procesul de supraveghere a politicilor de remunerare
( COM(2009)0362 – C7‑0096/2009 – 2009/0099(COD) )
Raportor pentru aviz: Klaus-Heiner Lehne
AMENDAMENTE
Comisia pentru afaceri juridice recomandă Comisiei pentru afaceri economice şi monetare, competentă în fond, să includă în raportul său următoarele amendamente:
Amendamentul
1
Propunere de directivă – act de modificare
Considerentul 5a (nou)
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(5a) Plata a cel puţin 40 % din primă ar trebui amânată pentru o perioadă adecvată de timp.
Cel puţin jumătate din partea amânată a primei ar trebui să constea în acţiuni sau instrumente legate de acţiuni deţinute de instituţia de credit sau de societatea de investiţii, în funcţie de structura juridică a instituţiei sau a societăţii în cauză.
În cazul instituţiilor de credit sau al societăţilor de investiţii necotate la bursă, plata ar trebui efectuată, după caz, în alte instrumente nemonetare.
Principiul proporţionalităţii este extrem de important în acest context, întrucât aplicarea acestor cerinţe în cazul instituţiilor de credit şi al societăţilor de investiţii mici ar putea să nu fie întotdeauna adecvată.
Justificare
O parte importantă din primă ar trebui să fie legată de performanţele viitoare ale societăţii şi din acest motiv plata acesteia ar trebui amânată până la o dată ulterioară.
Deoarece acţiunile unei societăţi sunt un indicator recunoscut al performanţelor societăţii, partea amânată a primei ar trebui să constea în mare parte în acţiuni.
Amendamentul
2
Propunere de directivă – act de modificare
Articolul 1 – punctul 2 – litera b
Directiva 2006/48/CE
Articolul 22 – alineatul 3
Textul propus de Comisie
Amendamentul
3.
Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni garantează existența unor linii directoare cu privire la politicile de remunerare sănătoase care sunt conforme cu principiile prevăzute la punctul 22 din anexa V. Comitetul autorităților europene de reglementare a piețelor valorilor mobiliare cooperează îndeaproape cu Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni în vederea asigurării existenței unor linii directoare în ceea ce privește politicile de remunerare pentru acele categorii de angajați implicați în furnizarea de servicii de investiții și în activități de investiții în sensul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind piețele instrumentelor financiare.
3.
Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni garantează existenţa unor linii directoare cu privire la politicile de remunerare sănătoase care sunt conforme cu principiile prevăzute la punctul 22 din anexa V. Aceste linii directoare ţin seama, de asemenea, de principiile privind politicile solide de remunerare prevăzute în Recomandarea Comisiei din 30 aprilie 2009 privind politicile de remunerare în sectorul serviciilor financiare 1 .
Liniile directoare sunt aplicabile numai în cazul contractelor încheiate după 31 decembrie 2009.
Comitetul autorităţilor europene de reglementare a pieţelor valorilor mobiliare cooperează îndeaproape cu Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni în vederea asigurării existenţei unor linii directoare în ceea ce priveşte politicile de remunerare pentru acele categorii de angajaţi implicaţi în furnizarea de servicii de investiţii şi în activităţi de investiţii în sensul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieţele instrumentelor financiare.
___________________
1 JO L 120, 15.5.2009, p.
22.
Justificare
1.
Directiva ar trebui să ia în considerare dispoziţiile din acquis-ul comunitar aplicabile în materie de politici de remunerare.
2.
Modificările introduse prin prezenta directivă afectează contractele în curs încheiate între societate şi personalul acesteia.
Pentru a evita denaturarea structurii contractelor în curs din cadrul societăţilor, noile politici de remunerare ar trebui să fie aplicabile în cazul contractelor încheiate după punerea în aplicare a reformei europene privind politicile de remunerare.
Amendamentul
3
Propunere de directivă – act de modificare
Anexa I – punctul 1
Directiva 2006/48/CE
Anexa V – secţiunea 11 – punctul 22 – litera i
Textul propus de Comisie
Amendamentul
(i) plata celei mai mari părţi a unei prime semnificative este amânată pentru o perioadă adecvată de timp şi legată de performanţele viitoare ale societăţii .”
(i) plata a cel puţin 40% din primă este amânată pentru o perioadă de cel puţin trei ani şi reflectă în mod exact natura activităţii societăţii, riscurile acesteia şi activităţile salariaţilor în cauză; cel puţin 50 % din partea respectivă constă în acţiuni sau instrumente legate de acţiuni deţinute de instituţia de credit sau, în cazul instituţiilor de credit necotate la bursă, în alte instrumente nemonetare, după caz.
Justificare
A se vedea justificarea de la amendamentul 1.
PROCEDURĂ
Titlu
Cerinţele de capital pentru portofoliul de tranzacţionare şi resecuritizare, precum şi procesul de supraveghere a politicilor de remunerare
Referinţe
COM(2009)0362 – C7-0096/2009 – 2009/0099(COD)
Comisia competentă în fond
ECON
Aviz emis de către
Data anunţului în plen
JURI
14.9.2009
Raportor pentru aviz
Data numirii
Klaus-Heiner Lehne
2.9.2009
Examinare în comisie
9.11.2009
28.1.2010
Data adoptării
23.3.2010
Rezultatul votului final
+:
–:
0:
22
2
Membri titulari prezenţi la votul final
Raffaele Baldassarre, Luigi Berlinguer, Sebastian Valentin Bodu, Françoise Castex, Christian Engström, Marielle Gallo, Lidia Joanna Geringer de Oedenberg, Daniel Hannan, Klaus-Heiner Lehne, Antonio Masip Hidalgo, Alajos Mészáros, Bernhard Rapkay, Evelyn Regner, Francesco Enrico Speroni, Dimitar Stoyanov, Alexandra Thein, Diana Wallis, Rainer Wieland, Cecilia Wikström, Zbigniew Ziobro, Tadeusz Zwiefka
Membri supleanţi prezenţi la votul final
Piotr Borys, Sergio Gaetano Cofferati, Sajjad Karim, Vytautas Landsbergis, Kurt Lechner, Eva Lichtenberger, József Szájer
PROCEDURĂ
Titlu
Cerinţele de capital pentru portofoliul de tranzacţionare şi resecuritizare, precum şi procesul de supraveghere a politicilor de remunerare
Referinţe
COM(2009)0362 – C7-0096/2009 – 2009/0099(COD)
Data prezentării la PE
13.7.2009
Comisia competentă în fond
Data anunţului în plen
ECON
14.9.2009
Aviz emis de către
Data anunţului în plen
EMPL
14.9.2009
JURI
14.9.2009
Raportori
Data numirii
Arlene McCarthy
20.10.2009
Examinare în comisie
2.12.2009
26.1.2010
17.3.2010
26.4.2010
Data adoptării
14.6.2010
Rezultatul votului final
+:
–:
0:
36
1
4
Membri titulari prezenţi la votul final
Burkhard Balz, Sharon Bowles, Udo Bullmann, Pascal Canfin, Nikolaos Chountis, George Sabin Cutaş, Leonardo Domenici, Diogo Feio, Markus Ferber, Elisa Ferreira, Vicky Ford, José Manuel García-Margallo y Marfil, Jean-Paul Gauzès, Sven Giegold, Sylvie Goulard, Enikő Győri, Liem Hoang Ngoc, Gunnar Hökmark, Othmar Karas, Wolf Klinz, Werner Langen, Hans-Peter Martin, Arlene McCarthy, Sławomir Witold Nitras, Ivari Padar, Anni Podimata, Antolín Sánchez Presedo, Olle Schmidt, Edward Scicluna, Peter Simon, Peter Skinner, Ivo Strejček, Kay Swinburne, Ramon Tremosa i Balcells
Membri supleanţi prezenţi la votul final
Marta Andreasen, Elena Băsescu, Lajos Bokros, Herbert Dorfmann, Sari Essayah, Philippe Lamberts, Gay Mitchell, Sirpa Pietikäinen
Data depunerii
22.6.2010
